The Kansai Electric Power Company, Incorporated (9503.T) : juste valeur
Utilities · Utilities - Regulated Electric · TSE · Japan
2 734,00 ¥-0,18 %
Capitalisation 3,05 Bn¥Prochains résultats 2026-10-29Mis à jour 23 oct. 2026
Notre verdict
Cote 25 % en dessous de notre juste valeur
Cours
2 734,00 ¥
Juste valeur des modèlesConfiance : bonne
3 631 ¥
Fourchette des modèles
1 536 ¥ à 5 725 ¥
Juste valeur 3 631 ¥
Cours 2 734 ¥
2 modèles conviennent à The Kansai Electric Power Company, Incorporated et ils divergent : 0 sur 2 tombent à moins de 15 % de la moyenne.
Au moins deux de nos modèles soutiennent cette valeur.
Forte décote(i)Argent74
Valorisée comme une société de services publics : Actualisation des dividendes et Comparaison du PER.
Opinion d'ACCEThe Kansai Electric Power Company, Incorporated (9503.T)
Valeur intrinsèque (2 modèles)
3 631 ¥
Objectif de cours ACCE
2 970 ¥
Note
Sous-évaluée
Horizon
12 mois
Valeur intrinsèque publiée le 23 oct. 2026, 10:03 UTC+2.
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Note publiée le 23 oct. 2026, 10:03 UTC+2.
Cours utilisé : 2 734 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Modèles : Comparaison du PER et Actualisation des dividendes.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Prix vs juste valeur
24,7 % en dessous
+32,8% vers la juste valeur
Score ACCE
72
sur 100
PER
7,3x
prévisionnel 8,3x
Performance 1 an
+19,5%
Rendement du dividende
2,92%
The Kansai Electric Power Company, Incorporated en quatre questions
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Aperçu
Thèse ACCE
Kansai Electric Power generates and sells electricity across western Japan, anchored by its Mihama, Takahama and Ohi nuclear plants, with the Kansai region as its core franchise. Its moat is a regulated, territorial retail and transmission position in one of Japan's largest load centres, and that position is what makes the earnings base steady even when fuel costs swing. The near-term story is the restart of nuclear capacity, which cuts the fuel import bill and lifts margins as units return to service. At 7.3 times trailing earnings and 8.3 times forward, with a 12.5% return on equity and revenue growing 9.8%, the market is pricing a utility that is still recovering from the fuel-cost squeeze, which makes it worth a closer look at how much of the restart is already in the numbers. A 2.0% operating margin on a 7.9% gross margin shows how thin the cushion is, so the deeper work is on fuel hedging and regulatory tariff timing.
Operating margin is 2.0% against a net margin of 10.1%, so reported profit leans heavily on non-operating items. Earnings growth of 38.2% may not reflect core operations.
modéré
Leverage elevated
Debt/Equity of 1.21 is high for a balance sheet with no reported free cash flow, which limits the buffer for capex or a regulatory shock.
modéré
Revenue growth lumpy
Five-year revenue CAGR is only 0.9%, and the latest quarter fell 9.0% QoQ despite 9.8% YoY growth, pointing to volatility rather than steady expansion.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Analysts' mean price target of JPY 2958.00 sits 8.0% above the current share price of 2 734,00 ¥.
The company beat earnings expectations, with EPS of 123.02 against 114.20 expected, a surprise of 7.7%.
The stock trades at a trailing P/E of 7.3x and pays a dividend yield of 2.9%, both modest for the market.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue growth averaged just 0.9% a year over five years, well short of the 9.8% recorded in the latest year.
Debt to equity of 1.21 leaves the balance sheet heavily reliant on borrowing, a point flagged as a medium-level risk on file.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 9503.T
Cours
2 734,00 ¥
Juste valeur des modèles
3 631 ¥
Fourchette des modèles
1 536 ¥ à 5 725 ¥
Juste valeur 3 631 ¥
Cours 2 734 ¥
Le cours se situe dans la fourchette des modèles.
Modèle
Juste valeur
Potentiel
Actualisation des dividendes
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Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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+Variations trimestrielles des positions institutionnelles
+Chaque transaction d'initié et du Congrès, avec son délai de publication
+Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Actualités et historique
Performance récente
1 semaine
+2,8 %
1 mois
-5,9 %
3 mois
+15,5 %
6 mois
+11,2 %
YTD
+11,4 %
1 an
+19,5 %
Historique des recommandations, 12 derniers mois
Date
Type
Nouveau
Précédent
Cours
23 oct. 2026, 10:03 UTC+2
Valeur intrinsèque
3 631 ¥
première publication
2 739 ¥
23 oct. 2026, 10:03 UTC+2
Note
Sous-évaluée
première publication
2 739 ¥
22 oct. 2026, 16:00 UTC+2
Objectif de cours ACCE
2 970 ¥
première publication
2 739 ¥
Cours
+20,0 % · 1Y
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Cette action Pair Médiane des pairs plus faible → plus fort
PERmieux placée que 83 % des pairs
min. 5.9x7.3xmax. 24.3x
ROEmieux placée que 80 % des pairs
min. 9%13%max. 20%
Rend. div.mieux placée que 17 % des pairs
min. 2.6%2.9%max. 6.1%
Concurrents
Cours du 23 oct. 2026
Société
Cours
Juste valeur
vs juste valeur
PER
ROE
Qualité
Score
9503.TThe Kansai Electric Power Company, Incorporated