Financial Services · Financial Conglomerates · TSE · Japan
2 925,00 ¥-1,32 %
Capitalisation 1,89 Bn¥Prochains résultats 2026-11-02Mis à jour 24 oct. 2026 · valorisation en cours
Notre verdict
Pas de juste valeur
Il nous manque les données financières dont nos modèles ont besoin pour cette société. Elle apparaîtra dès que ces données arriveront.
Non valorisée : aucun état financier n'est encore disponible.
Opinion d'ACCESBI Holdings, Inc. (8473.T)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
3 248 ¥
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 2 925 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
71
sur 100
PER
4,7x
prévisionnel 7,2x
Performance 1 an
-10,2%
Rendement du dividende
3,54%
SBI Holdings, Inc. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
SBI Holdings is a Tokyo-based financial conglomerate whose earnings come mainly from online brokerage (SBI Securities), retail banking and insurance through its SBI Sumishin and SBI Life subsidiaries, and a large asset management and venture capital arm. The group's structural edge is its scale in Japanese online brokerage and its ability to cross-sell banking, insurance and crypto services to a retail customer base that has been moving away from branch-based incumbents. Revenue grew 28.8% over the latest reported period, with a 54.3% operating margin and a 23.4% ROE, which together point to a franchise earning well above its cost of capital. At a trailing P/E of 4.7 and a forward P/E of 7.3, the market is pricing in a sharp drop in earnings or a large discount for a conglomerate structure, and that gap is what makes the name worth a deeper look. The diligence question is whether the trading and investment gains that flow through the top line are repeatable, and how much of the valuation discount reflects the holding-company structure and governance rather than the operating businesses.
Free cash flow is reported at $-569,767,100,416 against a JPY 1.9T market cap. Cash generation does not support the reported earnings, so the earnings quality needs checking before sizing a position.
modéré
High leverage
Debt/Equity is 3.03. Earnings are growing 64.3% YoY, but the balance sheet carries a heavy debt load that amplifies downside if earnings turn.
modéré
Earnings beat may be one-off
Q2 2026 EPS surprise was +123.0%, far above the +64.3% YoY earnings growth. A surprise this size is worth verifying as recurring rather than a single-period item.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Analysts' mean price target of JPY 3881.43 sits 31.0% above the current share price of 2 925,00 ¥.
Earnings per share came in at 229.07 against 102.71 expected, a 123.0% beat in the latest quarter.
A 24.3% net margin and 23.4% return on equity show the business turns sales into profit efficiently.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Free cash flow over the last 12 months was negative at -JPY 569.8B, so reported profits are not turning into cash.
Debt to equity of 3.03 means the balance sheet carries heavy borrowing relative to shareholder capital.
Revenue growth of 28.8% last year is far below the 197.6% yearly average over five years, so growth has slowed sharply.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 8473.T
Cours
2 925,00 ¥
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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