Rinnai makes gas and electric water heaters, cooktops, range hoods and kitchen appliances, sold mainly in Japan, North America and Australia, with its gas-fired hot water systems the core franchise. The moat is distribution and service: a dense installer and dealer network that keeps replacement demand flowing through the installed base, which is what sustains a 34.5% gross margin in an otherwise commoditised appliance category. Revenue grew 10.6%, and the stock trades at 13.4 times trailing and 15.2 times forward earnings, so the market is not pricing in a sharp earnings step-up. The 8.1% operating margin and 9.2% ROE are modest, so the thesis rests on whether margin can widen from here rather than on growth alone. Worth a deeper look to test whether the North American and Australian expansion is lifting profitability, and what the gas-to-electric transition does to the core water heater business.
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
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| Date | Type | Nouveau | Précédent | Cours |
|---|---|---|---|---|
| 23 oct. 2026, 01:53 UTC+2 | Objectif de cours ACCE | 3 770 ¥ | première publication | 3 474 ¥ |
Réponses basées sur les fondamentaux de Rinnai Corporation et les valorisations récentes. Chaque chiffre indique sa source et sa date.
| Société | Cours | Juste valeur | vs juste valeur | PER | ROE | Qualité | Score |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 5947.T Rinnai Corporation | 3 494,00 ¥ | - | - | 13,5x | 9,2 % | 63 | 60 |
| BRG.AX Breville Group Limited | 31,27 A$ | 16 A$ | 92 % au-dessus | 33,3x | 13,6 % | 68 | 54 |
| SK.PA SEB SA | 53,80 € | 69 € | 22 % en dessous | 24,7x | 4,9 % | 30 | 53 |
| VOLTAS.NS Voltas Limited | 950,00 ₹ | - | - | 70,0x | - | 56 | 46 |
| HNI HNI Corporation Common Stock | 47,57 $ | 42 $ | 13 % au-dessus | - | 0,3 % | 46 | 64 |
| ELUX-A.ST AB Electrolux (publ) | kr 28,60 | kr 43 | 33 % en dessous | - | -11,4 % | 13 | 34 |
| ELUX-B.ST Electrolux B | kr 26,37 | kr 50 | 47 % en dessous | - | -11,4 % | 13 | 35 |
Le classement de 5947.T face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.