Technology · Information Technology Services · TSE · Japan
4 392,00 ¥+1,01 %
Capitalisation 1,67 Bn¥Prochains résultats 2026-10-30Mis à jour 24 oct. 2026 · valorisation en cours
Notre verdict
Pas de juste valeur
Il nous manque les données financières dont nos modèles ont besoin pour cette société. Elle apparaîtra dès que ces données arriveront.
Non valorisée : aucun état financier n'est encore disponible.
Opinion d'ACCEOtsuka Corporation (4768.T)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
3 952 ¥
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 4 392 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
65
sur 100
PER
24,9x
prévisionnel 28,9x
Performance 1 an
+42,9%
Rendement du dividende
2,30%
Otsuka Corporation en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Otsuka Corporation is a Tokyo-listed IT services firm that builds and runs core business systems for Japanese banks, insurers and manufacturers, with its own packaged software and a large in-house development base doing much of the work. Its edge is switching cost: once a client's core system runs on Otsuka's platforms and staff, replacing it is slow and expensive, which supports the 8.7% revenue growth in the data and a 17.0% ROE. Demand is being pushed by Japan's ageing legacy systems and the need to modernise them, which gives the company a multi-year pipeline rather than one-off projects. The market is paying a premium for that durability, with a trailing P/E of 23.9 rising to a forward 28.6, so the question for a PM is whether margins can widen from a 7.2% operating margin, which leaves little room for error if the growth slows. It merits a deeper look on whether the forward multiple is justified by execution on that margin expansion.
Revenue grew 8.7% year on year, but earnings grew only 3.0%, so the net margin of 4.8% is under pressure from costs. The stock also trades 11,1 % above the ACCE price target of 3 952,00 ¥.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 8.7% over the last year, and the company has averaged 15.4% annual growth across five years.
Return on equity of 17.0% and free cash flow of JPY 57.0B show the business generating solid returns on its capital.
Earnings per share beat expectations by 13.8% in the latest reporting period, with 53.52 reported against 47.02 expected.
Pourquoi elle pourrait décevoir
The share price of 4 392,00 ¥ sits above the ACCE price target of 3 952,00 ¥, a gap of 11,1 % that leaves little room for upside.
Analysts' mean price target of JPY 3889.17 implies a fall of 10.6% from the current share price.
Trailing P/E of 24.6x and forward P/E of 28.6x look expensive for a net margin of only 4.8%.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 4768.T
Cours
4 392,00 ¥
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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