Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 15:59 UTC+2.
Cours utilisé : 6 795 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
63
sur 100
PER
23,7x
prévisionnel 28,8x
Performance 1 an
-5,0%
Rendement du dividende
2,00%
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
Les comptes gratuits donnent accès à 5 fiches actions complètes par mois, dont les quatre réponses.
Aperçu
Thèse ACCE
Chugai makes prescription drugs in Japan, with its best-known franchise being the Roche-partnered oncology and rare-disease products, including the Hemlibra haemophilia treatment that it co-develops and sells through Roche. Its moat is the pipeline and the royalty-bearing position in Roche's global portfolio, which gives it a 71.3% gross margin and a 47.1% operating margin, both very high for a pharma company of this scale. Revenue growth of 17.8% is strong for a company this size, and the forward P/E of 28.0 against a trailing 22.7 tells you the market expects earnings to keep compounding rather than peak. The question for a deeper look is whether that growth can persist as the key products face competitive and pricing pressure, and whether the pipeline is replacing the cash flows that depend on them. The valuation leaves little room for a stumble, so the work is in the pipeline read-through and the durability of the Roche relationship.
Q2 2026 EPS came in 5.2% below expectations, even though trailing earnings grew 19.7% year on year. The miss is worth watching against the 28.0 forward P/E.
modéré
Heavy insider ownership
Insiders hold 59.9% of shares, so a small group controls most of the float and the stock may trade thinly on news. Five-year revenue CAGR of -0.4% also sits oddly beside the recent 17.8% growth.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-10-22 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Revenue grew 17.8% year over year, a sharp turn after years of a shrinking top line.
Net margin of 35.1% and return on equity of 23.5% show a business that turns sales into unusually high profit.
Analysts' mean price target of JPY 8643.33 sits 30.7% above the current share price.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Over five years revenue has averaged a decline of 0.4% a year, so the recent jump may not last.
The latest quarter's earnings per share missed expectations by 5.2%, with 70.69 reported against 74.57 expected.
A forward P/E of 28.0x above the trailing 23.1x implies investors expect earnings to fall, which makes the shares look expensive on that view.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 4519.T
Cours
6 795,00 ¥
Créez un compte gratuit : 5 fiches actions complètes par mois, sans carte.
Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
Les transactions ne sont rendues publiques qu'après un délai. Nous l'indiquons pour que vous sachiez de quand date l'information.