Communication Services · Electronic Gaming & Multimedia · TSE · Japan
2 773,00 ¥-1,46 %
Capitalisation 2,16 Bn¥Prochains résultats 2026-11-10Mis à jour 24 oct. 2026 · valorisation en cours
Notre verdict
Pas de juste valeur
Il nous manque les données financières dont nos modèles ont besoin pour cette société. Elle apparaîtra dès que ces données arriveront.
Non valorisée : aucun état financier n'est encore disponible.
Opinion d'ACCENEXON Co., Ltd. (3659.T)
Valeur intrinsèque
Non disponible
Objectif de cours ACCE
2 847 ¥
Note
Non notée
Horizon
12 mois
Objectif de cours ACCE publié le 22 oct. 2026, 16:00 UTC+2.
Cours utilisé : 2 773 ¥ à la clôture du 23 oct. 2026, 08:30 UTC+2.
Valeur intrinsèque : moyenne des modèles de valorisation applicables (flux de trésorerie actualisés, multiples, résultat résiduel, actualisation des dividendes, rendement pour l'actionnaire), chacun calculé sur les derniers états financiers et le cours indiqué. Les colonnes d'opinion (valeur, objectif, note) sont séparées des données. Méthodologie complète : acceinvestments.com/fr/data/how-we-value-stocks
Conflits d'intérêts : L'auteur ne détient aucune position personnelle sur ce titre. Déclaration générale
Produit par ACCE Investments (acceinvestments.com)
Données
Score ACCE
67
sur 100
PER
16,4x
prévisionnel 16,6x
Performance 1 an
-11,3%
Rendement du dividende
2,13%
NEXON Co., Ltd. en quatre questions
Des réponses simples, le détail plus bas
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Aperçu
Thèse ACCE
Nexon makes the online games Maplestory, Dungeon & Fighter and the PC and mobile shooter Vindictus, and it earns most of its revenue from in-game purchases in those long-running titles. The moat is in the franchises themselves: Maplestory has been live for close to two decades, which gives it a player base and a content pipeline that new entrants can't easily replicate. Revenue growth is only 1.9%, so the thesis rests on margins and cash generation rather than top-line expansion. The operating margin of 25.8% and gross margin of 60.1% are strong for a mature publisher, and the stock trades at 16.3 times trailing earnings and 16.8 times forward, a modest multiple for a business with this profitability. The open question is whether the catalyst is a new hit or simply the durability of the existing catalogue, and that is what the deeper work should establish before anyone takes a view.
Revenue grew only 1.9% year on year, against a 10.3% five-year CAGR. Earnings jumped 80.4%, so the profit gain is not coming from the top line.
Notes de recherche IA
Assisté par IA·Comment j'utilise l'IARédigée le 22 oct. 2026 · chiffres : 2026-06-30 · cours au 23 oct. 2026
Pourquoi elle pourrait réussir
Net margin of 26.4% means Nexon keeps a large share of each yen of revenue as profit.
Free cash flow of JPY 110.0B over the last twelve months shows the business generates substantial cash.
Earnings per share beat expectations by 73.7% in the latest reported period, with EPS of 37.56 against 21.63 expected.
Pourquoi elle pourrait décevoir
Revenue grew just 1.9% year over year, far below the 10.3% average annual growth of the past five years.
Return on equity of 12.5% is modest for a company with such high margins, suggesting limited returns on shareholder capital.
The latest earnings beat was large, but the key risk on file warns it may be driven by one-off items rather than steady revenue growth.
Chaque étiquette indique le chiffre exact et sa source. Une affirmation sans source n’est pas publiée.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
PRO
Ask ACCE
Valorisation
INVESTOR
Où se situent les modèles de valorisation de 3659.T
Cours
2 773,00 ¥
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Voyez ce que dit chaque modèle, ses hypothèses, les scénarios défavorable, normal et favorable, et pourquoi la juste valeur a changé.
Qualité
INVESTOR
Qualité et conviction FONCTION INVESTOR
Le tableau complet de la qualité : une explication sous chaque score, l'évolution des scores et le détail de la conviction.
+Une explication simple sous chaque score
+Détail de la conviction et scores croissance / valeur / qualité / momentum
+Historique des scores : l'évolution de chacun dans le temps
Analystes
Consensus de Wall Street
Aucune couverture d'analystes pour le moment.
Suivi des analystes FONCTION INVESTOR
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
+Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
+Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
+Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PRO
En une ligne
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