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ZUGER.SW

Zuger Kantonalbank (ZUGER.SW): valor razonable

Financial Services · Banks - Regional · SIX · Switzerland
CHF 11.200,00-1,32 %
Capitalización 3221 M CHFPróximos resultados 2027-02-02Actualizado 23 oct 2026
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Nuestro veredicto
Cotiza un 106 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 11.200,00
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 5448
Rango de modelos
CHF 3913 a CHF 7597
Valor razonable CHF 5448
Precio CHF 11.200
2 modelos encajan con Zuger Kantonalbank y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)
Valorada como un banco: Renta residual, Descuento de dividendos y Número de Graham.
Opinión de ACCEZuger Kantonalbank (ZUGER.SW)
Valor razonable (2 modelos)
CHF 5448
Precio objetivo ACCE
CHF 8600
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 11.200 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Número de Graham y Renta residual.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
105,6 % por encima
-51,4% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
50
sobre 100
PER
24,5x
Rentabilidad 1 año
+28,4%
Rentabilidad por dividendo
2,03%

Zuger Kantonalbank en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Zuger Kantonalbank is a cantonal bank in the canton of Zug, Switzerland, taking deposits and writing mortgages and corporate loans for a small, wealthy home market and running a private banking and wealth management business for clients in the region. Its structural edge is the implicit state backing that comes with cantonal ownership and a deposit base that is sticky and low-cost, which helps explain a 48.6% operating margin and an 8.3% return on equity. Revenue growth is nearly flat at 0.6%, so there is no obvious top-line catalyst here; any re-rating would have to come from capital returns or margin durability rather than expansion. At 24.8 times trailing earnings, the stock is priced at a premium to what the modest ROE would normally justify, and with no forward estimate available and no index membership to support liquidity, the case rests on whether the franchise's stability is worth paying up for. It warrants a deeper look mainly to test that premium against the bank's capital position and loan book quality.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 23 oct 2026

Próximos resultados

2 feb 2027
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de ZUGER.SW
Precio
CHF 11.200,00
Valor razonable de los modelos
CHF 5448
Rango de modelos
CHF 3913 a CHF 7597
Valor razonable CHF 5448
Precio CHF 11.200
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Descuento de dividendos
Número de Graham
Renta residual
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.

Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
-0,4 %
1 mes
+4,2 %
3 meses
+5,2 %
6 meses
-3,0 %
YTD
+26,7 %
1 año
+28,4 %

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
23 oct 2026, 11:04 CESTCalificaciónSobrevaloradaprimera publicaciónCHF 11.350
23 oct 2026, 11:04 CESTValor razonableCHF 5448primera publicaciónCHF 11.350
23 oct 2026, 01:52 CESTPrecio objetivo ACCECHF 8600primera publicaciónCHF 11.350

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Este valor cotiza en CHF. Las variaciones del tipo de cambio pueden aumentar o reducir el resultado en su moneda.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento19Valor41Calidad71Momentum70Total50
Valoración
PER actual
24.5x
PER estimado
no data
PEG
no data
P/B
1.91x
VE / Ingresos
22.9x
Valor contable/acc.
CHF 5626,37
Valor de empresa
4121 M CHF
Rentabilidad
ROE
8,3 %
Rentabilidad del FCF
16,86 %
ROIC
1,8 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
2.77
Rentabilidad por dividendo
2,03 %
Beta
0.01

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos2,03 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

+27,9 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre ZUGER.SW

Respuestas basadas en los fundamentales de Zuger Kantonalbank y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 0 % de los comparables
mín. 8.2x24.5xmáx. 24.5x
ROEmejor que el 33 % de los comparables
mín. 7%8%máx. 10%
Rent. div.mejor que el 50 % de los comparables
mín. 0.0%2.0%máx. 5.7%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
ZUGER.SW Zuger KantonalbankCHF 11.200,00CHF 5448106 % por encima24,5x8,3 %7150
BMA.BA Banco Macro SA BARS 10.870,00--15,4x7,1 %7957
BOGOTA.CL Banco de BogotaCOP 38.240,00--9,0x9,2 %6149
PFDAVVNDA.CL Davivienda Group preferredCOP 28.740,00--8,2x10,3 %5382
ITAUCL.SN Banco Itau ChileCLP 22.500,00--12,3x9,5 %8171
BBAR.BA BBVA Banco Frances SAARS 7240,00--11,0x8,1 %7168
PFAVAL.CL Grupo Aval preferredCOP 780,00--10,8x10,0 %5871

Comparativa sectorial

Posición de ZUGER.SW frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…