Cotiza un 147 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 126,00
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 51,06
Rango de modelos
kr 33,20 a kr 68,92
Valor razonable kr 51,06
Precio kr 126
2 modelos encajan con Yubico AB y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Bronce55
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCEYubico AB (YUBICO.ST)
Valor razonable (2 modelos)
kr 51,06
Precio objetivo ACCE
kr 140
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio utilizado: kr 126 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
146,8 % por encima
-59,5% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
66
sobre 100
PER
72,8x
estimado 21,6x
Rentabilidad 1 año
+6,1%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Yubico AB en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Yubico makes the YubiKey, a hardware security key that stores FIDO2 and WebAuthn credentials and is used to sign in to Microsoft, Google and enterprise identity systems without a password. The moat is in the combination of a secure element built into a USB or NFC device and the standards work behind it, which makes it hard for software-only authenticators to displace in high-assurance accounts. Growth is steady rather than spectacular at 9.0% revenue growth, and the 77.8% gross margin shows the economics of a device sold with recurring software-like pricing power. The stock trades at 70.5 times trailing earnings but 20.9 times forward, a gap that signals earnings are expected to step up sharply from a depressed base, which is the number to test before going further. Operating margin of 14.4% and ROE of 8.9% are modest, so the thesis rests on whether margin expansion arrives as the forward estimates imply.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Rich trailing valuation
Trailing P/E of 68.6 and EV/EBITDA of 47.2 sit far above the forward P/E of 21.7, so the stock depends on earnings growth continuing to hold up.
moderado
Thin net margin
Net margin of 7.1% against a 77.8% gross margin and 14.4% operating margin leaves a wide gap between operating and bottom-line profit, which makes the earnings jump of 600% look fragile.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 9.0% over the past year, and has averaged 12.4% a year over five years.
The company carries almost no debt, with debt to equity at just 0.02.
Trailing free cash flow reached SEK 231M, and the diluted share count fell 0.9% last fiscal year.
Por qué podría decepcionar
At kr 126,00 the shares trade on a trailing P/E of 68.6x, a steep multiple for a business earning a 7.1% net margin.
Return on equity of 8.9% and return on invested capital of 6.2% are modest returns on the capital the business uses.
The analysts' mean price target of SEK 105.00 sits 9.6% below the current share price.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
5 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de YUBICO.ST
Precio
kr 126,00
Valor razonable de los modelos
kr 51,06
Rango de modelos
kr 33,20 a kr 68,92
Valor razonable kr 51,06
Precio kr 126
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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