Cotiza un 77 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 387,60
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 219
Rango de modelos
CHF 100 a CHF 331
Valor razonable CHF 219
Precio CHF 388
4 modelos encajan con Ypsomed Holding AG y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Bronce56
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEYpsomed Holding AG (YPSN.SW)
Valor razonable (4 modelos)
CHF 219
Precio objetivo ACCE
CHF 375
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 388 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
77,0 % por encima
-43,5% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
67
sobre 100
PER
23,8x
estimado 26,5x
Rentabilidad 1 año
+21,5%
Rentabilidad por dividendo
1,14%
Ypsomed Holding AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Ypsomed makes the autoinjector pens and infusion pumps that diabetes and biologic drug patients use to self-administer medication, and it sells them largely as the device partner to pharma companies. The moat is the installed base: once a drugmaker validates an Ypsomed device for a molecule, switching costs are high because re-approval and patient retraining are expensive. The business is still earning a 26.5% operating margin and a 31.1% ROE on 43.0% gross margin, but reported revenue fell 13.3%, so the investment question is whether that drop reflects timing and customer-specific volume swings or a loss of programmes. At 23.8x trailing and 26.4x forward earnings, the market is paying a full multiple for a top line that is currently shrinking, so the decision rests on how much of the decline is pandemic-era or pen-program normalisation and how much is structural. Worth a deeper look to pull the segment and customer-level revenue bridge before forming a view.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Revenue declining year on year
Revenue fell 13.3% year on year, against a 5-year revenue CAGR of 12.6%. Earnings still rose 51.7%, so the drop may be a shift in mix or a one-off, but it needs checking.
moderado
Negative free cash flow
Free cash flow was $-16.3M despite net margin of 30.4%. Profits are not converting into cash, which is worth understanding before sizing a position.
moderado
Concentrated insider ownership
Insiders hold 69.6% of shares, leaving only 15.4% with institutions. Thin free float can amplify price moves in either direction.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-03-31 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Return on equity of 31.1% shows the business turns shareholder capital into profit very efficiently.
Revenue has compounded at 12.6% a year on average over five years, a long record of real growth.
Analysts' mean price target of CHF 398.64 sits 4.7% above the current share price.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 13.3% in the latest year, a sharp reversal after years of growth.
Free cash flow over the last twelve months was negative at minus CHF 16M, so profits are not turning into cash.
At 25.4x forward earnings the shares already price in a strong recovery that the falling revenue does not yet support.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
11 nov 2026
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Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de YPSN.SW
Precio
CHF 387,60
Valor razonable de los modelos
CHF 219
Rango de modelos
CHF 100 a CHF 331
Valor razonable CHF 219
Precio CHF 388
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.