Cotiza un 22 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
22,50 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
29,01 €
Rango de modelos
8,78 € a 42,40 €
Valor razonable 29,01 €
Precio 22,50 €
5 modelos encajan con Wacker Neuson SE y no coinciden: 0 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Descuento(i)Plata75
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEWacker Neuson SE (WAC.DE)
Valor razonable (5 modelos)
29,01 €
Precio objetivo ACCE
25,80 €
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio utilizado: 22,50 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
22,4 % por debajo
+28,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
75
sobre 100
PER
13,0x
estimado 10,9x
Rentabilidad 1 año
+16,3%
Rentabilidad por dividendo
3,03%
Wacker Neuson SE en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Wacker Neuson makes compact construction equipment, including mini excavators, wheel loaders, compactors and telehandlers, sold under its own brand and through a dealer network across Europe and North America. The moat is narrower than the name suggests: it competes with Caterpillar, Komatsu and Kubota on price-sensitive product lines, so its edge rests on dealer reach and compact-machine specialisation rather than scale. Revenue growth of 14.4% is running well ahead of what the earnings line has delivered, with a 9.0% operating margin and a 7.8% ROE, so the first question is whether that top-line momentum converts into margin expansion or simply reflects pricing and volume in a cyclical end market. At 13.0x trailing and 10.9x forward earnings, the stock is priced for the forward numbers to be delivered, which makes the upcoming order intake and margin guidance the items to check. Worth a deeper look to test whether the forward earnings estimate holds up against the construction cycle, not a conclusion on the stock.
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 24 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 14.4% year over year in the interim report, well above the 6.6% five-year average pace.
At 22,50 € the stock trades at 10.9x forward earnings, against a sector median of 21.7x.
Free cash flow of EUR 215M over the last twelve months gives a 14.0% free cash flow yield at the current price.
Por qué podría decepcionar
Return on invested capital of 3.4% and return on equity of 7.8% are thin for a business asking for investor capital.
A 4.9% net margin leaves little cushion if pricing weakens or competitors push harder on compact equipment.
The 12-month forward P/E relies on earnings growth continuing, and the latest EPS beat of 178.6% may partly reflect a rebound from a weak base.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
12 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de WAC.DE
Precio
22,50 €
Valor razonable de los modelos
29,01 €
Rango de modelos
8,78 € a 42,40 €
Valor razonable 29,01 €
Precio 22,50 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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