Cotiza un 40 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
15,74 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
26,33 $
Rango de modelos
8,66 $ a 50,11 $
Valor razonable 26,33 $
Precio 15,74 $
4 modelos encajan con Vodafone Group Plc American Depositary Shares y no coinciden: 1 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Oro82
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEVodafone Group Plc American Depositary Shares (VOD)
Valor razonable (4 modelos)
26,33 $
Precio objetivo ACCE
16,00 $
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 21 oct 2026, 13:04 CEST; antes 27,36 $ desde el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 18 oct 2026, 01:52 CEST; antes 17,80 $ desde el 20 sept 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 21 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: 15,74 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
40,2 % por debajo
+67,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
51
sobre 100
Analistas
60 % compra
5 analistas
Rentabilidad 1 año
+35,0%
Rentabilidad por dividendo
3,33%
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Resumen
Tesis ACCE
Vodafone runs mobile and fixed-line networks across Europe and Africa, selling postpaid and prepaid mobile plans, broadband, and enterprise connectivity under brands including Vodafone, Vodacom and Safaricom's parent stake. At a 9.2x forward P/E, 7.3% revenue growth and a 7.8% operating margin, the stock trades at a discount to most telecom peers, but the 0.1% ROE and absence of trailing earnings show how little of that growth reaches shareholders today. The thesis rests on whether continued network investment and portfolio pruning convert top-line growth into durable margin expansion, which the current 31.5% gross margin and 49/100 score do not yet demonstrate. It merits a deeper look mainly for the valuation gap and the Africa exposure, while the lack of index membership and weak returns on equity are the reasons to stay skeptical until earnings quality improves.
⚠ Alertas para el inversor · 4 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapse and negative net margin
Earnings down 15.4% YoY while revenue grew 7.3%. Net margin is -1.0%, indicating the company is unprofitable on a bottom-line basis despite operational activity.
alto
ACCE score deterioration
Score fell 10 points in 90 days (59 to 49). Growth component particularly weak at 28/100, signaling fundamental momentum concerns.
moderado
Elevated leverage with negative returns
Debt/Equity of 1.04 combined with ROE of +0.1% means the company is carrying substantial debt while generating minimal shareholder returns.
moderado
Long-term revenue stagnation
5-year revenue CAGR is -1.4%, indicating structural decline despite recent YoY growth. Recent quarters may not reflect underlying trajectory.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 16 oct 2026 · cifras de 2026-09-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Recent revenue growth of 7.3% year over year signals a turnaround after a 5-year average decline of 1.4% annually.
Free cash flow yield of 26.7% is exceptionally high, suggesting the stock trades at a steep discount to intrinsic value.
Consensus fair value of 26.75 dollars implies 71.9% upside, with all 4 valuation models in agreement on the target.
Por qué podría decepcionar
Net margin of negative 1.0% and ROE of 0.1% mean the company destroys shareholder value and earnings are unreliable.
Debt to equity of 1.04 is elevated and limits financial flexibility if free cash flow declines or capital needs rise.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
10 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de VOD
Precio
15,74 $
Valor razonable de los modelos
26,33 $
Rango de modelos
8,66 $ a 50,11 $
Valor razonable 26,33 $
Precio 15,74 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Rendimiento reciente
1 semana
-2,3 %
1 mes
-3,7 %
3 meses
+3,9 %
6 meses
+0,7 %
YTD
+19,2 %
1 año
+35,0 %
Registros SEC
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
21 oct 2026, 13:04 CEST
Calificación
Infravalorada
primera publicación
15,88 $
21 oct 2026, 13:04 CEST
Valor razonable
26,33 $
27,36 $
15,88 $
18 oct 2026, 01:52 CEST
Precio objetivo ACCE
16,00 $
17,80 $
16,11 $
17 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
27,36 $
26,75 $
15,85 $
12 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
26,75 $
21,19 $
15,56 $
2 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
21,19 $
21,72 $
14,22 $
25 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
21,72 $
22,06 $
14,33 $
20 sept 2026, 00:00 CEST
Precio objetivo ACCE
17,80 $
primera publicación
16,95 $
20 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
22,06 $
22,90 $
14,79 $
18 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
22,90 $
22,56 $
15,13 $
Precio
+34,2 % · 1Y
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