Cotiza un 52 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
2,76 €
Valor razonable de los modelosConfianza: media
5,70 €
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Valorada como una empresa cíclica: Comparación VE/EBITDA y Flujo de caja descontado.
Opinión de ACCETAKKT AG (TTK.DE)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
3,00 €
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Precio utilizado: 2,76 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
33
sobre 100
Rentabilidad 1 año
-43,6%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
TAKKT AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
TAKKT AG distributes packaging, hygiene and business supplies to small and mid-sized commercial customers through catalog and e-commerce channels in Europe and North America, under brands such as Hagemeyer and Gastro Hero. Its edge rests on a 38.4% gross margin, which points to a high-service, high-touch model where customers buy small quantities and value fast delivery and broad range over price. Revenue is shrinking at 5.0% and operating margin is slightly negative at -0.8%, so the earnings base is currently thin and the investment case depends on whether volume stabilizes and cost cuts restore profitability. At a forward P/E of 8.8 and a market capitalization of about 168M EUR, the stock is priced for continued decline, which makes the balance between a cheap entry and a deteriorating top line the central question for a deeper look at the filings, debt position and restructuring progress.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapse and losses
Earnings fell 83.7% year on year, net margin is -13.9% and ROE is -30.7%. The business is loss-making at the net line, which should cap position size.
moderado
Shrinking revenue base
Revenue fell 5.0% year on year and has compounded at -2.0% over five years, so the top line is contracting rather than growing.
moderado
Thin operating margin
Operating margin is -0.8% despite a 38.4% gross margin, which points to heavy operating costs eating the gross profit.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months was EUR 22M, so the business still turns sales into cash.
Debt to equity sits at 0.40, a moderate level that leaves room to absorb a weaker year.
Analysts' mean price target is EUR 4.25, which sits 54.0% above the current share price.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 5.0% year over year, and the five-year average is still negative at -2.0% per year.
Net margin of -13.9% and return on equity of -30.7% show the business is currently losing money on its capital.
The DCF uses a 5.1% risk-free rate, so the valuation work is sensitive to discount-rate assumptions that could move the answer.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
28 oct 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de TTK.DE
Precio
2,76 €
Valor razonable de los modelosConfianza: media
5,70 €
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.