TSK Electrónica y Electricidad is a Spanish engineering and construction group, listed in Madrid, whose work spans electrical and electronic systems for defence, transport, energy and industrial clients. The business is relatively low-margin, with an 8.1% operating margin and 30.9% gross margin, so returns depend on steady project execution rather than pricing power. What stands out is the valuation: at 7.6x trailing and 9.5x forward earnings against a 58.1% ROE, with 4.1% revenue growth, the market is pricing this as a mature contractor rather than a growth story. A 716M EUR market cap and no index membership suggest limited institutional coverage, which may be part of the discount and is worth testing. The thesis needs a closer look at order backlog, the cash conversion behind that high ROE, and whether the 4.1% growth rate is sustainable in Spanish public and private capex.
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
| Fecha | Tipo | Nuevo | Anterior | Precio |
|---|---|---|---|---|
| 23 oct 2026, 01:53 CEST | Precio objetivo ACCE | 6,70 € | primera publicación | 6,03 € |
| 22 oct 2026, 13:04 CEST | Valor razonable | 5,47 € | primera publicación | 6,41 € |
| 22 oct 2026, 13:04 CEST | Calificación | Sobrevalorada | primera publicación | 6,41 € |
Respuestas basadas en los fundamentales de TSK Electrónica y Electricidad, S.A. y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
| Empresa | Precio | Valor razonable | vs valor razonable | PER | ROE | Calidad | Puntuación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| TSK.MC TSK Electrónica y Electricidad, S.A. | 5,95 € | 5 € | 9 % por encima | 7,5x | 58,1 % | 64 | 67 |
| 1965.T Techno Ryowa Ltd. | 2015,00 ¥ | - | - | 10,8x | 20,2 % | 76 | 75 |
| BESALCO.SN Besalco Sa | CLP 1335,00 | - | - | 18,7x | 18,6 % | 52 | 47 |
| 1982.T Hibiya Engineering, Ltd. | 3160,00 ¥ | 3290 ¥ | 4 % por debajo | 15,3x | 12,6 % | 55 | 66 |
| SALFACORP.SN Salfacorp | CLP 1299,00 | - | - | 17,1x | 7,9 % | 43 | 45 |
| 1939.T Yondenko Corporation | 2212,00 ¥ | 1065 ¥ | 108 % por encima | 12,5x | 12,5 % | 64 | 81 |
| 1948.T The Kodensha Co., Ltd. | 11.450,00 ¥ | - | - | 35,3x | 13,5 % | 60 | 66 |
Posición de TSK.MC frente a sus comparables del sector en cada métrica.