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TKO.PA

Tikehau Capital (TKO.PA): valor razonable

Financial Services · Asset Management · Euronext Paris · France
15,92 €-3,75 %
Capitalización 2741 M€Próximos resultados 2027-02-25Actualizado 22 oct 2026
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Nuestro veredicto
Cerca de nuestro valor razonable
Precio
15,92 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
15,51 €
Rango de modelos
9,37 € a 20,09 €
Valor razonable 15,51 €
Precio 15,92 €
3 modelos encajan con Tikehau Capital y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Bronce58
Valorada como un fondo o sociedad holding: Valor liquidativo, Descuento de dividendos y Comparación del PER.
Opinión de ACCETikehau Capital (TKO.PA)
Valor razonable (3 modelos)
15,51 €
Precio objetivo ACCE
18,80 €
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio utilizado: 15,92 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER, Descuento de dividendos y Valor liquidativo.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
2,6 % por encima
-2,6% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
76
sobre 100
PER
20,7x
estimado 9,8x
Rentabilidad 1 año
-13,0%
Rentabilidad por dividendo
4,80%

Tikehau Capital en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Tikehau Capital is a Paris-listed alternative asset manager whose revenue comes from management fees and performance fees across private debt, private equity, real estate and listed credit strategies, with much of it earned on third-party capital raised through its funds. Its edge is a diversified private-markets platform that lets it keep gathering assets in areas where traditional banks have pulled back, and its 64.8% operating margin reflects how little capital the fee model needs. Revenue growth of 135.4% is the number to scrutinise, since it likely reflects lumpy performance fees and acquisitions rather than a steady run-rate, so the first question is how much of that top line recurs. The stock screens at 21.5x trailing earnings against 10.1x forward, a gap that implies a sharp earnings step-up the market is either pricing in or doubting, and ROE of 7.4% is modest for the sector. Worth a deeper look to test whether fee-related earnings, not headline revenue, are compounding.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 23 oct 2026

Próximos resultados

25 feb 2027
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de TKO.PA
Precio
15,92 €
Valor razonable de los modelos
15,51 €
Rango de modelos
9,37 € a 20,09 €
Valor razonable 15,51 €
Precio 15,92 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Valor liquidativo
Descuento de dividendos
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.

Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
-2,2 %
1 mes
-4,1 %
3 meses
-9,4 %
6 meses
-7,1 %
YTD
+0,5 %
1 año
-13,0 %

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
23 oct 2026, 01:53 CESTPrecio objetivo ACCE18,80 €primera publicación16,54 €
22 oct 2026, 14:04 CESTCalificaciónPrecio justoprimera publicación16,80 €
22 oct 2026, 14:04 CESTValor razonable15,51 €primera publicación16,80 €

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento100Valor81Calidad81Momentum40Total76
Valoración
PER actual
20.7x
PER estimado
9.8x
PEG
0.41
P/B
0.89x
VE / Ingresos
5.1x
Valor contable/acc.
18,49 €
Valor de empresa
4193 M€
Rentabilidad
ROE
7,4 %
Rentabilidad del FCF
11,21 %
ROIC
2,2 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
0.63
Rentabilidad por dividendo
4,80 %
Beta
0.71

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos4,80 %
Retención en origenDepende del país
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

-13,5 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre TKO.PA

Respuestas basadas en los fundamentales de Tikehau Capital y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 40 % de los comparables
mín. 4.3x20.7xmáx. 93.3x
ROEmejor que el 60 % de los comparables
mín. -23%7%máx. 22%
Rent. div.mejor que el 83 % de los comparables
mín. 0.0%4.8%máx. 6.8%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
TKO.PA Tikehau Capital15,92 €16 €3 % por encima20,7x7,4 %8176
TATAINVEST.NS Tata Investment Corporation Limited548,50 ₹--93,3x-10039
ROKO-B.ST Röko AB (publ)kr 2145,00kr 688212 % por encima35,5x13,4 %7663
CORFICOLCF.CL Corficolombiana ordinaryCOP 20.420,00--13,1x7,0 %4570
BURE.ST Bure Equity AB (publ)kr 292,40kr 3013 % por debajo4,3x21,8 %9585
PFCORFICOL.CL Corficolombiana preferredCOP 18.120,00--12,1x7,0 %4568
KINV-A.ST Kinnevik ABkr 74,00----22,9 %6432

Comparativa sectorial

Posición de TKO.PA frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…