Cotiza un 32 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
19,17 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
28,05 $
Rango de modelos
13,65 $ a 38,77 $
Valor razonable 28,05 $
Precio 19,17 $
5 modelos encajan con TIM S.A. American Depositary Shares (Each representing 5 Common Shares) y no coinciden: 1 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Bronce40
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCETIM S.A. American Depositary Shares (Each representing 5 Common Shares) (TIMB)
Valor razonable (5 modelos)
28,05 $
Precio objetivo ACCE
21,00 $
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 20 oct 2026, 14:06 CEST; antes 25,84 $ desde el 15 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 10 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 20 oct 2026, 14:06 CEST.
Precio utilizado: 19,17 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
31,6 % por debajo
+46,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
59
sobre 100
Analistas
25 % compra
8 analistas
PER
11,4x
estimado 8,0x
Rentabilidad 1 año
-14,3%
Rentabilidad por dividendo
8,09%
TIM S.A. American Depositary Shares (Each representing 5 Common Shares) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
TIM S.A. is Brazil's second-largest mobile operator, selling prepaid and postpaid mobile voice and data, fixed broadband and fibre, and enterprise connectivity under the TIM brand, with its ADSs representing five common shares each. Its structural edge is scale in a three-player Brazilian mobile market, with a 54.6% gross margin and 24.7% operating margin showing the network base converts well to cash. The near-term story is the 5G rollout and fibre build-out, which lets the company push higher-value postpaid and home broadband customers onto its network. At 10.8x trailing and 8.0x forward earnings, with 17.3% ROE and 5.5% revenue growth, the valuation is undemanding for a business earning those margins. The stock scores 59/100 and has no index membership, so the case rests on whether Brazilian mobile pricing and competition hold up well enough to sustain those margins.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Score slipping over 90 days
ACCE score fell from 66 to 59 over 90 days, with Growth at 40 and Momentum at 25. Revenue grew 5.5% YoY but earnings only 2.5%, and QoQ revenue was -1.6%.
moderado
Leverage above one times equity
Debt/Equity is 1.19, so debt exceeds equity. With $8.9B FCF the balance sheet looks serviceable, but there is less cushion if earnings weaken.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 18 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
TIM generated BRL 8.9B of free cash flow over the last twelve months, a cash pile that supports its dividend.
Revenue grew 5.5% year over year, and the company has averaged 9.0% annual growth over five years.
At 8.0x forward earnings against a sector median of 16.8x, the shares look inexpensive, and the model fair value sits 31,6 % above the price at 28,05 $.
Por qué podría decepcionar
Return on invested capital is only 6.7%, and the company carries debt of 1.19 times equity, which limits the margin for error.
Analysts are cautious, with only 2 of 8 rating the stock Buy or Strong Buy, and the analyst mean target sits 8,7 % below the price.
The stock trades 8,7 % below the ACCE price target of 21,00 $, and the 8.4% dividend yield may be partly one-off, so income investors should not assume it is secure.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
9 nov 2026
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Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de TIMB
Precio
19,17 $
Valor razonable de los modelos
28,05 $
Rango de modelos
13,65 $ a 38,77 $
Valor razonable 28,05 $
Precio 19,17 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Rendimiento reciente
1 semana
+2,7 %
1 mes
+4,5 %
3 meses
-10,0 %
6 meses
-26,6 %
YTD
-1,4 %
1 año
-14,3 %
Registros SEC
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
20 oct 2026, 14:06 CEST
Calificación
Infravalorada
primera publicación
18,67 $
20 oct 2026, 14:06 CEST
Valor razonable
28,05 $
25,84 $
18,67 $
15 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
25,84 $
20,06 $
18,18 $
10 oct 2026, 00:00 CEST
Precio objetivo ACCE
21,00 $
primera publicación
18,70 $
29 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
20,06 $
20,73 $
18,16 $
21 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
20,73 $
21,03 $
18,90 $
16 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
21,03 $
22,70 $
19,12 $
13 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
22,70 $
21,09 $
18,89 $
5 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
21,09 $
22,91 $
18,70 $
3 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
22,91 $
23,39 $
18,14 $
Precio
-15,3 % · 1Y
Pregunta lo que quieras sobre TIMB
Respuestas basadas en los fundamentales de TIM S.A. American Depositary Shares (Each representing 5 Common Shares) y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 50 % de los comparables
mín. 3.3x11.4xmáx. 42.8x
ROEmejor que el 20 % de los comparables
mín. 11%17%máx. 45%
Rent. div.mejor que el 100 % de los comparables
mín. 0.0%8.1%máx. 8.1%
Comparables
Precios del 23 oct 2026
Empresa
Precio
Valor razonable
vs valor razonable
PER
ROE
Calidad
Puntuación
TIMBTIM S.A. American Depositary Shares (Each representing 5 Common Shares)