Cotiza un 31 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 171,40
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 131
Rango de modelos
CHF 73,06 a CHF 256
Valor razonable CHF 131
Precio CHF 171
4 modelos encajan con Sulzer AG y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Plata60
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCESulzer AG (SUN.SW)
Valor razonable (4 modelos)
CHF 131
Precio objetivo ACCE
CHF 190
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 171 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
31,0 % por encima
-23,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
60
sobre 100
PER
19,1x
estimado 15,9x
Rentabilidad 1 año
+28,9%
Rentabilidad por dividendo
2,80%
Sulzer AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Sulzer makes pumps, mixers, and reactors for the chemicals, oil and gas, water, and power markets, and its Flow Equipment and Chemtech divisions sell large rotating equipment and process technology that customers buy for long plant lifecycles. The moat sits in installed-base service and spare parts, which carry higher margins than new orders and keep revenue flowing through cycles. Revenue fell 4.1% over the latest period, so the near-term story depends on a turn in order intake and aftermarket demand rather than on top-line momentum. What makes the name worth a closer look is the profitability: a 24.7% return on equity, a 35.1% gross margin and a 12.2% operating margin, against a forward P/E of 15.7 versus a trailing 19.1, which implies the market expects earnings to recover. The open question is whether that recovery shows up in reported numbers before the multiple compresses further.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Revenue shrinking year on year
Revenue fell 4.1% year on year while earnings rose 8.3%, so the profit growth is coming from margins or cost cuts rather than sales. Top-line growth over five years averages only 3.7%.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Return on equity of 24.7% shows the business turns shareholder capital into profit efficiently.
Free cash flow of CHF 213M over the last twelve months gives the company real cash to fund dividends and investment.
On forward earnings the shares trade at 10.9x, well below the 19.7x trailing multiple, implying expected profit recovery.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 4.1% year over year, below the company's 3.7% average annual growth over five years.
Net margin of 8.7% leaves little cushion if sales weaken further.
Debt to equity of 0.92 means borrowing is substantial relative to the equity base.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
25 feb 2027
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SUN.SW
Precio
CHF 171,40
Valor razonable de los modelos
CHF 131
Rango de modelos
CHF 73,06 a CHF 256
Valor razonable CHF 131
Precio CHF 171
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.