Cotiza un 11 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 110,00
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 99,47
Rango de modelos
kr 74,30 a kr 116
Valor razonable kr 99,47
Precio kr 110
3 modelos encajan con Storytel AB (publ) y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Bronce59
Valorada como una empresa en crecimiento: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Opinión de ACCEStorytel AB (publ) (STORY-B.ST)
Valor razonable (3 modelos)
kr 99,47
Precio objetivo ACCE
kr 119
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Precio utilizado: kr 110 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
10,6 % por encima
-9,6% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
76
sobre 100
PER
13,0x
estimado -25,9x
Rentabilidad 1 año
+43,8%
Rentabilidad por dividendo
1,35%
Storytel AB (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Storytel runs a subscription audiobook and ebook service across the Nordics, Germany, and other European markets, with its own catalogue of narrated titles and a growing set of original productions. Its edge is scale in a niche where licensing audio rights is costly and the subscriber base funds the content budget, which is why a 46% gross margin and 35.9% return on equity sit alongside an 11.7% operating margin. Revenue growth of 11.7% and a trailing P/E of 13.1 put the shares at a modest multiple for a business that is now earning returns on capital well above its cost of equity. The obvious near-term question is whether operating margin can keep widening from 11.7% as the company leans on its existing catalogue rather than adding content costs at the same pace. At 8.5 billion SEK, it is small enough that index-driven flows are not doing the work here, so the case rests on the operating numbers, and that is worth a closer look.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Thin short-interest visibility
Short interest is not available for STORY-B, so positioning risk cannot be checked against the 12-month earnings jump of +118.5% that many holders may already be pricing in.
moderado
Operating margin below net margin
Operating margin is 11.7% while net margin is 14.4%, so reported earnings lean on items below operating income. The +118.5% earnings growth should be read against that gap.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 11.7% over the past year, slightly ahead of its 11.5% average annual pace over five years.
Return on equity of 35.9% and return on invested capital of 16.0% show the business earns strong returns on the capital it uses.
Free cash flow of SEK 411M over the last twelve months gives the stock a 4.9% free cash flow yield at today's price.
Por qué podría decepcionar
The stock trades at 15.9x forward earnings, a higher multiple than its 12.8x trailing P/E, implying profit expectations may be optimistic.
Storytel missed earnings expectations last quarter, with EPS of 1.27 against 1.29 expected, a shortfall of 1.6%.
Analysts' mean price target of SEK 124.00 sits only 11.8% above the share price, leaving limited room for upside.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
27 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de STORY-B.ST
Precio
kr 110,00
Valor razonable de los modelos
kr 99,47
Rango de modelos
kr 74,30 a kr 116
Valor razonable kr 99,47
Precio kr 110
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.