Industrials · Tools & Accessories · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 268,50+3,27 %
Capitalización 122.262 M krPróximos resultados 2025-07-18Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 26 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 268,50
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 212
Rango de modelos
kr 88,18 a kr 465
Valor razonable kr 212
Precio kr 269
5 modelos encajan con AB SKF (publ) y no coinciden: 0 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Plata73
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEAB SKF (publ) (SKF-A.ST)
Valor razonable (5 modelos)
kr 212
Precio objetivo ACCE
kr 284
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: kr 269 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
26,5 % por encima
-20,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
60
sobre 100
PER
20,8x
Rentabilidad 1 año
+11,0%
Rentabilidad por dividendo
2,98%
AB SKF (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
AB SKF makes rolling-element bearings, seals and lubrication systems, sold largely into automotive, heavy industry and wind power through its SKF and Vernet brands. Its moat rests on scale in precision bearings and an installed base of condition-monitoring and aftermarket service that keeps customers switching-cost locked. Growth has stalled, with revenue up only 0.1%, so the case depends on margin and cash conversion rather than volume. At a 28.6% gross margin and 9.6% operating margin, the business is earning less per unit of sales than its pricing power would suggest, and the 8.3% ROE leaves little room for error at a 20.1 trailing P/E. The question for the deeper look is whether pricing and mix actions can restore operating margin toward its historical level while volumes recover, and that is something the next two reporting cycles should show.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Flat revenue growth
Revenue grew only 0.1% year over year, well below the 4.1% five-year CAGR, so the earnings jump of 145.1% rests on a thin top line and may not repeat.
moderado
Thin operating margin
Operating margin of 9.6% and net margin of 5.0% leave little cushion if volumes soften, and ROE of 8.3% is modest for the capital employed.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-09-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last 12 months reached SEK 4.6B, a solid cash return for a company of this size.
Debt to equity sits at 0.28, leaving the balance sheet with plenty of room to absorb a downturn.
The forward P/E of 13.4x is roughly half the trailing 27.1x, pointing to earnings expected to recover.
Por qué podría decepcionar
Revenue grew just 0.1% over the last year, well below the 4.1% yearly average of the past five years.
Return on invested capital of 4.7% is weak, suggesting the company earns little on the money it puts to work.
A net margin of 5.0% and return on equity of 8.3% leave little profit for shareholders from each krona of sales and equity.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de SKF-A.ST
Precio
kr 268,50
Valor razonable de los modelos
kr 212
Rango de modelos
kr 88,18 a kr 465
Valor razonable kr 212
Precio kr 269
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.