Cotiza un 14 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
31,40 €
Valor razonable de los modelosConfianza: media
36,62 €
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Valorada como una empresa madura y rentable: Comparación del PER.
Opinión de ACCERTL Group S.A. (RRTL.DE)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
30,20 €
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: 31,40 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
57
sobre 100
PER
51,5x
estimado 10,7x
Rentabilidad 1 año
-9,9%
Rentabilidad por dividendo
2,45%
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Resumen
Tesis ACCE
RTL Group runs free-to-air and streaming television across Germany, France, the Benelux countries and Central and Eastern Europe, with RTL Deutschland, M6 in France and Fremantle, the production arm behind formats like Got Talent and Who Wants to Be a Millionaire. The Fremantle content library and the M6 and RTL Deutschland ad inventory give it a broadcast cash engine alongside a growing, exportable catalogue. Revenue grew 3.9%, but the 4.5% operating margin and 2.7% ROE show how thin the earnings base still is, and the trailing P/E of 51.4 versus a forward P/E of 10.7 says the market is pricing a sharp earnings recovery rather than the current print. The case for a closer look rests on whether that recovery shows up in the reported numbers, and on how much of the gap reflects one-off charges rather than structural margin erosion. A 54.7% gross margin suggests the content economics are intact; the open question is operating leverage from here.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Insider control limits float
Insiders hold 75.0% of shares and institutions only 4.9%, so a thin free float may make the stock prone to sharp moves on modest volume.
moderado
Earnings growth outpaces revenue
Earnings rose 48.5% year on year while revenue grew only 3.9%, and the five-year revenue CAGR is 0.0%. Earnings gains may not be repeatable.
moderado
Trailing P/E far above forward
Trailing P/E is 52.7 against a forward P/E of 11.3 at 31,40 €, a gap that depends heavily on how one-off items are treated in the earnings base.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 410M, a sizeable cash base behind the business.
The share count fell 0.5% in the last fiscal year, so each remaining share owns a slightly larger slice of the company.
Analysts' mean price target of EUR 34.23 sits 10.2% above the current share price.
Por qué podría decepcionar
Revenue grew 3.9% over the last year but averaged 0.0% a year over five years, so the growth looks recent rather than sustained.
Return on equity is only 2.7%, well below the 13.8% return on invested capital, which suggests weak returns to shareholders.
The trailing P/E of 52.7x is far above the forward P/E of 11.3x, so earnings expectations depend heavily on a sharp recovery.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
17 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de RRTL.DE
Precio
31,40 €
Valor razonable de los modelosConfianza: media
36,62 €
Modelo
Valor razonable
Potencial
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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