Cotiza un 239 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
26,16 $
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 7,73 $
Calculado con modelos menos fiables, múltiplos de ventas u objetivos de analistas, así que tómalo como una guía aproximada.
No se usa en las alertas ni las publicaciones.
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER.
Opinión de ACCEPetroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS (PBR)
Valor razonable (5 modelos)
No disponible
Precio objetivo ACCE
27,00 $
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 18 oct 2026, 01:52 CEST; antes 25,00 $ desde el 17 sept 2026, 00:00 CEST.
Precio utilizado: 26,16 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
96
sobre 100
Analistas
79 % compra
14 analistas
PER
6,5x
estimado 5,4x
Rentabilidad 1 año
+120,9%
Rentabilidad por dividendo
14,29%
Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Petrobras operates Brazil's largest crude oil production system, refining network, and downstream fuel distribution, generating roughly 2.7 million barrels of oil equivalent per day. The company benefits from low-cost pre-salt offshore fields with breakeven costs below $35 per barrel, a structural advantage that persists across commodity cycles. Near-term cash generation is accelerating as Brent crude remains elevated and the company completes its divestiture program, freeing capital for shareholder returns. Trading at a forward PE of 5.4 with an ROE of 30.3% and operating margins of 44.7%, Petrobras is priced as a distressed cyclical despite owning assets that generate returns well above its cost of capital even at $50 oil. The stock has no index membership, leaving it largely absent from passive flows and creating a structural discount to integrated peers trading at 8-10x forward earnings.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Commodity price dependency
Oil & gas integrated major with 42% revenue growth and 97% earnings growth YoY. Extreme sensitivity to crude prices; sustainability unclear if energy markets soften.
moderado
State ownership concentration risk
Brazilian state-controlled enterprise. Political and policy risk not fully captured in valuation. Dividend policy and capital allocation subject to government priorities.
moderado
Score volatility
ACCE score jumped 15 points in 90 days (76 to 91). Rapid re-rating suggests prior undervaluation or recent data shift; verify sustainability of earnings beat.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 11 oct 2026 · cifras de 2026-10-09 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
PBR trades at 6.4x trailing earnings with a 14.8% dividend yield, offering exceptional value.
The company generated BRL 16.7B in free cash flow last year while maintaining a stable share count.
Net margin of 24.3% and ROE of 30.3% demonstrate pricing power and efficient capital deployment.
Por qué podría decepcionar
Analyst consensus price target of $23.31 sits 7.9% below the current $25.30 share price.
Debt to equity of 0.92 leaves limited cushion if Brent crude prices fall sharply.
Free cash flow yield of only 2.0% is thin relative to the 14.8% dividend, suggesting sustainability risk.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
10 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de PBR
Precio
26,16 $
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 7,73 $
Modelo
Valor razonable
Potencial
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Petrobras $PBR hits an ACCE composite score of 97/100 after a 23-point jump. Here's what the data says about Growth, Value, Quality, and Momentum.
2026-08-21
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
18 oct 2026, 01:52 CEST
Precio objetivo ACCE
27,00 $
25,00 $
26,00 $
8 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
41,68 $
47,45 $
23,80 $
7 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
47,45 $
41,08 $
24,14 $
30 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
41,08 $
40,37 $
20,65 $
26 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
40,37 $
40,98 $
20,84 $
21 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
40,98 $
40,38 $
20,80 $
19 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
40,38 $
41,01 $
20,94 $
17 sept 2026, 00:00 CEST
Precio objetivo ACCE
25,00 $
primera publicación
20,91 $
16 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
41,01 $
40,53 $
21,15 $
14 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
40,53 $
42,15 $
21,20 $
Precio
+122,8 % · 1Y
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