Cotiza un 52 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
33,03 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
68,58 €
Rango de modelos
38,22 € a 115 €
Valor razonable 68,58 €
Precio 33,03 €
3 modelos encajan con KION GROUP AG y no coinciden: 0 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por debajo de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Bronce55
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEKION GROUP AG (KGX.DE)
Valor razonable (3 modelos)
68,58 €
Precio objetivo ACCE
41,00 €
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 33,03 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
51,8 % por debajo
+107,6% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
55
sobre 100
PER
11,3x
estimado 7,7x
Rentabilidad 1 año
-41,1%
Rentabilidad por dividendo
1,77%
KION GROUP AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
KION Group makes forklift trucks under the Linde and STILL brands, along with warehouse automation systems through its Dematic unit, which builds automated storage and order-fulfilment equipment for logistics operators. The structural case rests on that automation business: warehouse robotics and integrated systems carry longer service contracts and higher switching costs than the truck franchise, and e-commerce and nearshoring keep demand for them rising. The near-term driver is margin repair, since revenue growth of 7.7% is not yet reaching the bottom line, with operating margin at 6.7% against a gross margin of 26.3%. At 7.7 times forward earnings against 11.3 times trailing, the market is pricing in a meaningful earnings recovery that the reported 6.5% return on equity does not yet show. That gap between a cheap forward multiple and thin current profitability is the question worth a deeper look: whether Dematic's order book and cost actions convert revenue growth into operating leverage.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Leverage above comfort
Debt/Equity of 1.22 and net margin of 3.4% leave limited cushion if industrial demand softens. Operating margin of 6.7% is thin for a cyclical capital goods business.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 7.7% year over year, ahead of the 6.3% average annual pace over five years.
The stock trades at 8.5 times forward earnings, a low multiple against the 12.0 times trailing figure.
Analysts' mean price target of EUR 50.87 sits 46.1% above the current share price.
Por qué podría decepcionar
Return on invested capital is just 1.4%, a thin return on the money the business has tied up.
Debt equals 1.22 times shareholders' equity, a heavy borrowing load for a company earning a 3.4% net margin.
Earnings per share missed expectations by 10.6% in the latest quarter, with 0.93 reported against 1.04 forecast.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
29 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de KGX.DE
Precio
33,03 €
Valor razonable de los modelos
68,58 €
Rango de modelos
38,22 € a 115 €
Valor razonable 68,58 €
Precio 33,03 €
El precio está por debajo de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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