Intercontinental Hotels Group American Depositary Shares (Each representing one Ordinary Share) (IHG): valor razonable
Consumer Cyclical · Lodging · NYSE · United States
162,40 $-3,21 %
Capitalización 24.505 M$Próximos resultados 2026-08-11Actualizado 21 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 197 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
162,40 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
54,75 $
Rango de modelos
49,78 $ a 58,88 $
Valor razonable 54,75 $
Precio 162 $
3 modelos encajan con Intercontinental Hotels Group American Depositary Shares (Each representing one Ordinary Share) y coinciden: 3 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Flujo de caja descontado.
Opinión de ACCEIntercontinental Hotels Group American Depositary Shares (Each representing one Ordinary Share) (IHG)
Valor razonable (3 modelos)
54,75 $
Precio objetivo ACCE
150 $
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 21 oct 2026, 11:06 CEST; antes 54,10 $ desde el 16 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 18 oct 2026, 01:52 CEST; antes 151 $ desde el 25 sept 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 21 oct 2026, 11:06 CEST.
Precio utilizado: 162 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
196,6 % por encima
-66,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
54
sobre 100
Analistas
29 % compra
7 analistas
PER
36,3x
estimado 22,3x
Rentabilidad 1 año
+32,5%
Rentabilidad por dividendo
1,13%
Intercontinental Hotels Group American Depositary Shares (Each representing one Ordinary Share) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
InterContinental Hotels Group is an asset-light hotel owner and franchisor whose brands include InterContinental, Kimpton, Holiday Inn, Holiday Inn Express, Crowne Plaza and Staybridge, with its revenue coming mainly from management and franchise fees rather than owned real estate. That model produces a 61.0% gross margin and a 25.1% operating margin, and it lets the company grow its room count through partners' capital rather than its own balance sheet. Revenue growth of 5.6% is respectable for a mature lodging name, and the forward P/E of 23.6 against a trailing 33.9 implies the market expects earnings to recover and expand. The reported ROE of 0.0% is not meaningful here and should not be read as evidence of poor returns, so the case rests on margins and growth instead. Its score of 54/100 and absence from major index memberships mean the stock has not yet earned a place on the screen, so a deeper look should start with fee growth per room and pipeline conversion.
⚠ Alertas para el inversor · 4 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings decline amid valuation premium
Earnings fell 5.4% YoY while forward P/E sits at 23.7 and current P/E at 34.1. Growth deceleration in a cyclical sector warrants caution on multiple sustainability.
alto
Extreme EV/EBITDA multiple
EV/EBITDA of 114.3 is exceptionally high for lodging.
moderado
ACCE score deterioration
Score dropped 4 points to 53/100 over 90 days. Valuation component (V:41) and Growth component (G:28) are both weak relative to Quality (Q:59).
moderado
ROE stalled at zero
ROE of 0.0% indicates no shareholder value creation despite $914M FCF and 61% gross margin. Capital efficiency has flat-lined.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 12 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Five-year revenue growth of 10.2% annually far outpaces current 5.6% growth, suggesting IHG is in a temporary slowdown with room to re-accelerate.
Strong 13.4% net margin and $914M free cash flow support aggressive 4.5% share buybacks that enhance per-share value.
Negative 1.69 debt-to-equity ratio means the balance sheet is net cash, eliminating financial distress risk and enabling continued shareholder returns.
Por qué podría decepcionar
Zero return on equity in the latest period signals capital is not generating profits, raising questions about reinvestment quality.
Latest earnings missed expectations by 100%, with analysts targeting 7.4% downside from current $160.68 share price.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de IHG
Precio
162,40 $
Valor razonable de los modelos
54,75 $
Rango de modelos
49,78 $ a 58,88 $
Valor razonable 54,75 $
Precio 162 $
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Rendimiento reciente
1 semana
-3,2 %
1 mes
+4,0 %
3 meses
+4,0 %
6 meses
+11,0 %
YTD
+15,3 %
1 año
+32,5 %
Registros SEC
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
21 oct 2026, 11:06 CEST
Calificación
Sobrevalorada
primera publicación
171 $
21 oct 2026, 11:06 CEST
Valor razonable
54,75 $
54,10 $
171 $
18 oct 2026, 01:52 CEST
Precio objetivo ACCE
150 $
151 $
168 $
16 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
54,10 $
77,84 $
160 $
8 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
77,84 $
75,31 $
161 $
5 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
75,31 $
78,36 $
162 $
29 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
78,36 $
80,17 $
158 $
27 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
80,17 $
78,63 $
158 $
25 sept 2026, 00:00 CEST
Precio objetivo ACCE
151 $
primera publicación
156 $
15 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
78,63 $
80,68 $
154 $
Precio
+30,6 % · 1Y
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Respuestas basadas en los fundamentales de Intercontinental Hotels Group American Depositary Shares (Each representing one Ordinary Share) y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 67 % de los comparables
mín. 34.2x36.3xmáx. 213.1x
ROEmejor que el 33 % de los comparables
mín. 0%0%máx. 38%
Rent. div.mejor que el 50 % de los comparables
mín. 0.2%1.1%máx. 4.7%
Comparables
Precios del 23 oct 2026
Empresa
Precio
Valor razonable
vs valor razonable
PER
ROE
Calidad
Puntuación
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