Hoist Finance AB (publ) (HOFI.ST): valor razonable
Financial Services · Credit Services · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 178,70-7,70 %
Capitalización 15.787 M krPróximos resultados 2026-10-23Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 9 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 178,70
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 163
Rango de modelos
kr 72,28 a kr 252
Valor razonable kr 163
Precio kr 179
4 modelos encajan con Hoist Finance AB (publ) y no coinciden: 1 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Oro81
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEHoist Finance AB (publ) (HOFI.ST)
Valor razonable (4 modelos)
kr 163
Precio objetivo ACCE
kr 191
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Precio utilizado: kr 179 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
9,5 % por encima
-8,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
85
sobre 100
PER
11,5x
estimado 6,4x
Rentabilidad 1 año
+84,1%
Rentabilidad por dividendo
1,68%
Hoist Finance AB (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Hoist Finance buys portfolios of non-performing consumer loans from banks and collects on them, mostly across the Nordics, Germany, Italy and Spain, and reports its results in SEK. The moat is the servicing side: a collections platform that prices distressed debt on historical recovery data, which is hard to replicate and shows up in a 49.7% operating margin and 20.8% ROE. Revenue growth of 23.1% is the number to check against recent portfolio purchase volumes and forward collections, since that is what drives the next few years of earnings. At 12.4x trailing and 16.2x forward earnings the forward multiple sits above the trailing one, so the market is not pricing in a continuation of the latest year's earnings jump, which makes the growth assumptions the first thing to test. Worth a deeper look to confirm whether recovery rates on recent vintages hold up and how much of the 23% growth is repeatable rather than one-off portfolio gains.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Leverage and debt load
Debt/Equity of 1.75 is high, and for a credit services firm funded by borrowing, a leveraged balance sheet magnifies any hit to loan recoveries or funding costs.
moderado
Earnings growth may not repeat
Earnings rose 112.2% year on year against revenue growth of 23.1%, so the jump looks driven by one-off or cyclical factors that could fade.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-20 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 23.1% year over year in the June 2026 interim report, well above its 11.4% average annual pace over five years.
Free cash flow over the last twelve months reached SEK 5.9B, and the stock's free cash flow yield stands at 35.2%.
At kr 178,70, the shares trade at 6.4 times forward earnings, and the analysts' mean price target of SEK 205.50 sits 6.9% above that price.
Por qué podría decepcionar
Return on invested capital is only 5.5%, a thin return for a business carrying debt equal to 1.75 times its equity.
Trailing earnings multiple of 12.3 times is far above the 6.4 times forward figure, so the cheap-looking forward number depends on profits rising sharply.
The share price of kr 178,70 already sits 9,5 % relative to the model fair value of kr 163,20, leaving less room for error if earnings disappoint.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de HOFI.ST
Precio
kr 178,70
Valor razonable de los modelos
kr 163
Rango de modelos
kr 72,28 a kr 252
Valor razonable kr 163
Precio kr 179
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
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La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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