Cotiza un 452 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
10,05 $
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 1,82 $
Calculado con modelos menos fiables, múltiplos de ventas u objetivos de analistas, así que tómalo como una guía aproximada.
No se usa en las alertas ni las publicaciones.
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Flujo de caja descontado.
Opinión de ACCEHarmonic Inc. Common Stock (HLIT)
Valor razonable (3 modelos)
No disponible
Precio objetivo ACCE
14,50 $
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 12 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio utilizado: 10,05 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
66
sobre 100
Analistas
57 % compra
7 analistas
PER
38,8x
estimado 18,8x
Rentabilidad 1 año
-3,4%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Harmonic Inc. Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Harmonic makes video delivery and broadband infrastructure gear for cable and telecom operators, including headend and edge equipment used to deliver video and broadband over fiber and coax networks. The core advantage is an installed base and deep integration with operator video stacks, which gives it recurring software and service revenue on top of hardware. Revenue growth of 53.5% is the headline, and with a 50.0% gross margin and an 18.0% operating margin, the mix is clearly shifting in its favour as higher-margin products scale. The stock trades at 40.7x trailing earnings but 18.8x forward, so the market is pricing in a steep earnings ramp, and whether that ramp arrives is the question to test. Return on equity of 6.6% is thin for a company growing this fast, so the work now is checking how much of the growth is durable and how much is acquired or cyclical operator spending.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Score drifting lower
ACCE score fell from 71 to 67 over 90 days, with the value (53) and quality (60) components the weakest of the four.
moderado
Weak long-run revenue record
Revenue grew 53.5% year on year, but the five-year revenue CAGR is -1.0%, so the recent jump follows a long stretch of shrinkage.
moderado
Net margin negative
Operating margin is 18.0% but net margin is -10.6%, a gap that suggests large non-operating costs or one-off items worth checking in the filings.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 23 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 53.5% year over year, a sharp break from a five-year average that has been slightly negative.
Trailing free cash flow of $97M gives a yield of 8.8%, and forward earnings are priced at 12.5x against a sector median of 27.3x.
Por qué podría decepcionar
Net margin is still negative at -10.6%, so the cheap forward multiple depends on profits that have not yet appeared in reported results.
Return on invested capital of -6.7% shows the company is not yet earning back what it spends on its capital base.
The share price of 10,05 $ sits 30,7 % below the ACCE price target of 14,50 $, which leaves the valuation case resting on earnings growth that has not yet been proven.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
2 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de HLIT
Precio
10,05 $
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 1,82 $
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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