Cotiza un 102 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
69,50 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
34,44 €
Rango de modelos
21,74 € a 47,70 €
Valor razonable 34,44 €
Precio 69,50 €
3 modelos encajan con HELLA GmbH & Co. KGaA y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Plata60
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCEHELLA GmbH & Co. KGaA (HLE.DE)
Valor razonable (3 modelos)
34,44 €
Precio objetivo ACCE
66,50 €
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 69,50 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
101,8 % por encima
-50,4% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
52
sobre 100
PER
66,8x
estimado 31,7x
Rentabilidad 1 año
-14,8%
Rentabilidad por dividendo
0,31%
HELLA GmbH & Co. KGaA en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
HELLA is a German maker of automotive lighting, electronics and sensors, selling LED headlamps, radar and control units to European and global carmakers. Its moat is mostly embedded in its customer relationships: lighting modules are engineered into multi-year platforms, so once specified the supplier tends to keep the business for the life of a model. Revenue growth is modest at 2.6%, and the case rests on the mix shift toward electronics and driver-assistance content, where per-vehicle value is rising faster than unit volumes. At a 4.8% operating margin and a 3.8% ROE, the earnings base is thin, which is why the trailing P/E of 67 looks stretched against a forward P/E of 31.8; the market is pricing a substantial recovery in profitability. The deeper look should test whether margins can climb toward the gross margin of 22.6% as electronics scale, and what cyclical auto production risk does to that path.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Thin net margin
Net margin of +1.5% and operating margin of +4.8% leave little cushion, and revenue grew only +2.6% YoY. Earnings growth of +47.4% comes off a low base.
moderado
Very high trailing P/E
Trailing P/E of 67.7 against a forward P/E of 22.3 means the stock rests on a sharp expected earnings rebound. If that recovery falls short, the multiple has little support.
moderado
Heavy insider ownership
Insiders hold +81.6% of shares and institutions only +13.3%, so the free float is small and trading liquidity may be thin.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-05-31 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow of EUR 554M over the last twelve months shows the business still generates real cash despite thin profits.
Revenue has grown 4.3% a year on average over five years, and grew 2.6% in the latest year.
Debt is low at 0.10 times equity, and the share count has not grown, so shareholders are not being diluted.
Por qué podría decepcionar
Net margin of 1.5% and return on equity of 3.8% are very weak returns on the money the business uses.
Return on invested capital of 2.0% suggests new investment earns little more than its cost.
The trailing P/E of 67.7x is far above the forward P/E of 22.3x, so the stock relies on earnings recovery, and analysts' mean target of EUR 65.00 sits below the current price.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
12 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de HLE.DE
Precio
69,50 €
Valor razonable de los modelos
34,44 €
Rango de modelos
21,74 € a 47,70 €
Valor razonable 34,44 €
Precio 69,50 €
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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