Cotiza un 29 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
205,00 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
159 €
Rango de modelos
94,29 € a 221 €
Valor razonable 159 €
Precio 205 €
3 modelos encajan con Gaztransport & Technigaz SA y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce54
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEGaztransport & Technigaz SA (GTT.PA)
Valor razonable (3 modelos)
159 €
Precio objetivo ACCE
202 €
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 205 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
28,7 % por encima
-22,3% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
63
sobre 100
PER
17,2x
estimado 16,9x
Rentabilidad 1 año
+22,9%
Rentabilidad por dividendo
4,20%
Gaztransport & Technigaz SA en cuatro preguntas
Respuestas claras, el detalle más abajo
Con una cuenta gratuita tienes 5 fichas completas de acciones al mes, con acceso a las cuatro respuestas.
Resumen
Tesis ACCE
Gaztransport & Technigaz designs and licenses the membrane containment systems that line the cargo tanks of liquefied natural gas carriers and onshore LNG storage, with its Mark III and NO96 technologies used across much of the global LNG fleet. Its moat is licensing economics: GTT earns royalties on each vessel built with its designs, and gross margin of 96.8% and operating margin of 64.1% reflect a business with almost no marginal cost per contract. The near-term driver is the expected wave of LNG carrier and floating facility newbuilds, though revenue growth of -0.4% shows that the order cycle has not yet translated into top-line expansion. At a trailing P/E of 16.7 and forward P/E of 16.4, with ROE near 80%, the market is pricing in a steady royalty stream rather than a growth story, so the question for us is whether the newbuild pipeline reaccelerates revenue enough to justify a deeper look.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Revenue shrinking year on year
Revenue fell 0.4% YoY even as earnings rose 16.6%, so the profit growth is coming from margins or costs rather than sales volume. Worth tracking whether top-line weakness persists.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
The company earns a net margin of 55.4%, meaning it keeps more than half of every euro of revenue as profit.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 393M, and debt is low at 0.21 times equity.
Analysts' mean price target of EUR 234.25 sits 16.3% above the current share price, and the stock pays a 4.6% dividend yield.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 0.4% year over year, even though the five-year average growth rate was 15.2% per year.
The stock trades at 20.9 times forward earnings, a higher multiple than the 17.1 times trailing figure, implying expected earnings may not grow.
The latest earnings per share came in exactly at expectations, with a 0.0% surprise, so there was no upside beat to support the shares.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
18 feb 2027
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de GTT.PA
Precio
205,00 €
Valor razonable de los modelos
159 €
Rango de modelos
94,29 € a 221 €
Valor razonable 159 €
Precio 205 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
Crea una cuenta gratuita: 5 fichas de acción completas al mes, sin tarjeta.
Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.