Cotiza un 28 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
5,10 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
7,07 $
Rango de modelos
4,12 $ a 10,93 $
Valor razonable 7,07 $
Precio 5,10 $
3 modelos encajan con Gerdau S.A. Common Stock y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Oro82
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEGerdau S.A. Common Stock (GGB)
Valor razonable (3 modelos)
7,07 $
Precio objetivo ACCE
5,50 $
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 20 oct 2026, 15:04 CEST; antes 6,92 $ desde el 16 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 10 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 20 oct 2026, 15:04 CEST.
Precio utilizado: 5,10 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
27,8 % por debajo
+38,6% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
67
sobre 100
Analistas
60 % compra
5 analistas
PER
23,0x
estimado 6,2x
Rentabilidad 1 año
+50,9%
Rentabilidad por dividendo
3,56%
Gerdau S.A. Common Stock en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Gerdau makes long steel products (rebar, wire rod, structural sections, and specialty bars) from electric arc furnaces that run largely on scrap, primarily in Brazil, North America and South America's Southern Cone. The scrap-based route gives it a cost position that is harder to replicate than blast-furnace competitors, and its North American footprint sits behind import barriers that have supported regional pricing. The trailing P/E of 23.0 reflects depressed earnings, while the forward P/E of 6.2 implies the market expects a sharp recovery in margins. Revenue growth is only 2.0% and ROE is 4.2%, so the thesis rests on a cyclical margin rebound rather than on growth, and the reader should check whether the forward estimate holds up against steel price and scrap spread trends before going further.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Thin net margin
Net margin is +3.2% against a 12.8% operating margin, so most operating profit is lost before it reaches shareholders. Earnings growth of +73.5% is off a low base and says little about durability.
moderado
Weak return on equity
ROE of +4.2% is low for the capital employed, and the P/E of 23.3 sits oddly against a forward P/E of 8.4, which implies a sharp expected earnings rebound that may not arrive.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 19 oct 2026 · cifras de 2026-10-19 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Analysts' mean price target of $5.79 sits 12.9% above the current share price, with 60% (3 of 5) rating the stock Buy or Strong Buy.
The stock trades on 8.4x forward earnings against a sector median of 17.1x, and the dividend yield is 3.6%.
Free cash flow of BRL 1.1B over the last twelve months gives a 2.3% free cash flow yield, and the diluted share count fell 4.1% last year.
Por qué podría decepcionar
Net margin of 3.2% and return on invested capital of 1.6% show the business keeps very little of each dollar of sales as profit.
Revenue grew just 2.0% year over year, well below the 9.8% yearly average of the past five years.
The current price already implies cash flow growth of only 2.3% a year, and the trailing P/E of 23.3x is high for this level of profitability.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
26 oct 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de GGB
Precio
5,10 $
Valor razonable de los modelos
7,07 $
Rango de modelos
4,12 $ a 10,93 $
Valor razonable 7,07 $
Precio 5,10 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.