Cotiza un 28 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
10,38 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
14,50 €
Rango de modelos
7,05 € a 24,65 €
Valor razonable 14,50 €
Precio 10,38 €
4 modelos encajan con Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. y no coinciden: 0 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Plata62
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCEFomento de Construcciones y Contratas, S.A. (FCC.MC)
Valor razonable (4 modelos)
14,50 €
Precio objetivo ACCE
10,50 €
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 10,38 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
28,4 % por debajo
+39,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
61
sobre 100
PER
23,6x
estimado 12,2x
Rentabilidad 1 año
-10,4%
Rentabilidad por dividendo
4,85%
Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Fomento de Construcciones y Contratas runs waste collection, municipal cleaning, urban water and wastewater treatment, and construction and civil works, with Spain as its core market and a growing footprint in the UK and Portugal. Its moat rests on long-dated municipal and regional service concessions, which give it recurring, inflation-linked revenue and high switching costs for councils. Reported revenue growth of 13.7% is the figure to test, since a fast top line on a 6.1% operating margin suggests volume and pricing gains that have not yet reached the bottom line. The forward P/E of 12.1 against a trailing 23.4 implies earnings are expected to recover sharply, and that gap is the central question for a deeper look. The 8.6% ROE is thin for a business of this type, so the work should focus on whether margin normalisation and the capital intensity of its water and treatment assets justify the lower multiple.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Heavy leverage and thin margins
Debt/Equity of 1.64 and a net margin of 2.0% leave little cushion if contract margins slip or refinancing costs rise.
moderado
Insider-dominated ownership
Insiders hold 88.6% of the shares, so institutional float is only 7.5%, which can mean thin trading and limited outside scrutiny.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 13.7% year over year in the June interim report, well ahead of its 9.5% five-year average pace.
Free cash flow over the last twelve months reached EUR 487M, and the stock offers a 9.9% free cash flow yield.
Analysts' mean price target of EUR 13.83 sits 33.5% above the current share price of 10,38 €.
Por qué podría decepcionar
Return on invested capital of 1.5% is thin, suggesting the business earns little on the capital it deploys.
Debt to equity of 1.64 means borrowings are heavy relative to shareholder funds, leaving less room for error.
The diluted share count rose 2.6% last fiscal year, so each share now claims a smaller slice of earnings.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
25 feb 2027
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Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de FCC.MC
Precio
10,38 €
Valor razonable de los modelos
14,50 €
Rango de modelos
7,05 € a 24,65 €
Valor razonable 14,50 €
Precio 10,38 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Rendimiento reciente
1 semana
+0,0 %
1 mes
-3,5 %
3 meses
-12,6 %
6 meses
-6,8 %
YTD
-5,8 %
1 año
-10,4 %
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
22 oct 2026, 16:00 CEST
Precio objetivo ACCE
10,50 €
primera publicación
10,36 €
22 oct 2026, 12:04 CEST
Calificación
Infravalorada
primera publicación
10,36 €
22 oct 2026, 12:04 CEST
Valor razonable
14,50 €
primera publicación
10,36 €
Precio
-9,1 % · 1Y
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Respuestas basadas en los fundamentales de Fomento de Construcciones y Contratas, S.A. y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 50 % de los comparables
mín. 0.0x23.6xmáx. 1084.6x
ROEmejor que el 67 % de los comparables
mín. -2%9%máx. 23%
Rent. div.mejor que el 100 % de los comparables
mín. 0.0%4.8%máx. 4.8%
Comparables
Precios del 23 oct 2026
Empresa
Precio
Valor razonable
vs valor razonable
PER
ROE
Calidad
Puntuación
FCC.MCFomento de Construcciones y Contratas, S.A.
10,38 €
15 €
28 % por debajo
23,6x
8,6 %
42
61
CWSTCasella Waste Systems Inc. Class A Common Stock