Consumer Cyclical · Furnishings, Fixtures & Appliances · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 28,60-0,69 %
Capitalización 23.209 M krPróximos resultados 2025-07-18Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 33 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
kr 28,60
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 42,53
Rango de modelos
kr 21,09 a kr 76,28
Valor razonable kr 42,53
Precio kr 28,60
3 modelos encajan con AB Electrolux (publ) y no coinciden: 0 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Opinión de ACCEAB Electrolux (publ) (ELUX-A.ST)
Valor razonable (3 modelos)
kr 42,53
Precio objetivo ACCE
kr 31,00
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:52 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: kr 28,60 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
32,8 % por debajo
+48,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
34
sobre 100
Rentabilidad 1 año
-56,3%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
AB Electrolux (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
AB Electrolux makes household appliances, including cooking, cooling and laundry products sold under the Electrolux, AEG and Frigidaire brands, plus professional kitchen equipment for restaurants and food service. Its franchise rests on scale in European appliance distribution and a broad brand portfolio that gives it shelf space with retailers. The current setup is a cyclical recovery story, with revenue growth of just 0.9% and an operating margin of -3.2% on a 14.1% gross margin, so the thesis hinges on whether cost cuts and restructuring can close that gap before demand returns. Negative ROE of -11.4% and the absence of earnings-based multiples mean the company is unprofitable on a reported basis, which puts the debate on margin repair and cash generation rather than on valuation. A deeper look should focus on the restructuring savings delivered so far, the trajectory of gross margin relative to the 14.1% level, and how sensitive the professional products division is to restaurant capex.
⚠ Alertas para el inversor · 4 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
grave
Negative free cash flow
Free cash flow is $-1,121,000,000 against a SEK 22.7B market cap, so the business is burning cash and any dividend or buyback is funded by the balance sheet.
alto
Negative return on equity
ROE of -11.4% and an operating margin of -3.2% mean the core business is currently loss-making, despite a gross margin of 14.1%.
alto
Heavy leverage
Debt/Equity of 5.00 leaves little room for error if sales stall, with revenue growth at just +0.9% year on year.
moderado
Earnings jump masks weak sales
Earnings are up 204.3% year on year while revenue grew only 0.9%, so the improvement looks driven by a low base or one-off items rather than underlying growth.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 0.9% over the last year and has averaged 2.5% a year over five years, so the top line is not shrinking.
Model fair value of kr 42,53 sits well above the kr 28,60 share price, and three of four valuation models support that view.
The share price implies cash flow growth of 12.8% a year forever, a demanding bar that the business could clear if margins recover.
Por qué podría decepcionar
The company lost money over the last year, with a net margin of -1.1% and return on equity of -11.4%.
Free cash flow was negative SEK 1.1B over the last twelve months, so the business is consuming cash rather than generating it.
Debt is five times equity and the share count rose 1.9%, so shareholders carry more leverage and dilution while earnings are negative.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de ELUX-A.ST
Precio
kr 28,60
Valor razonable de los modelos
kr 42,53
Rango de modelos
kr 21,09 a kr 76,28
Valor razonable kr 42,53
Precio kr 28,60
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.