Cotiza un 23 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
17,80 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
23,08 $
Rango de modelos
19,12 $ a 30,80 $
Valor razonable 23,08 $
Precio 17,80 $
3 modelos encajan con Ecopetrol S.A. American Depositary Shares y no coinciden: 0 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por debajo de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Descuento(i)Oro91
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEEcopetrol S.A. American Depositary Shares (EC)
Valor razonable (3 modelos)
23,08 $
Precio objetivo ACCE
19,00 $
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 19 oct 2026, 18:04 CEST; antes 13,67 $ desde el 7 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 18 oct 2026, 01:52 CEST; antes 15,00 $ desde el 21 sept 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 19 oct 2026, 18:04 CEST.
Precio utilizado: 17,80 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
22,9 % por debajo
+29,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
85
sobre 100
Analistas
0 % compra
11 analistas
PER
9,7x
estimado 9,2x
Rentabilidad 1 año
+94,5%
Rentabilidad por dividendo
3,82%
Ecopetrol S.A. American Depositary Shares en cuatro preguntas
Respuestas claras, el detalle más abajo
Con una cuenta gratuita tienes 5 fichas completas de acciones al mes, con acceso a las cuatro respuestas.
Resumen
Tesis ACCE
Ecopetrol is Colombia's state-controlled integrated oil company, producing crude and natural gas, refining at its Barrancabermeja and Cartagena complexes, and moving fuels and crude through its pipeline network. Its structural position rests on owning most of Colombia's upstream reserves and midstream infrastructure, which gives it scale no domestic peer matches, though the government's influence over pricing, dividends and capital allocation is a permanent discount to weigh. The near-term story is a strong revenue rebound, with trailing revenue growth of 35.5%, alongside a 16.0% return on equity and a trailing P/E of 9.4 (9.1 forward). The stock trades at a single-digit earnings multiple despite that growth, but the reported 0.0% operating margin means the earnings base needs checking before the valuation can be taken at face value, so this merits a deeper look focused on the margin line and the sustainability of the revenue gain.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings volatility and sustainability
234.5% YoY earnings growth follows a 5-year revenue CAGR of -9.1%, suggesting cyclical commodity upswing rather than structural improvement. Operating margin at 0.0% indicates thin underlying profitability.
moderado
Elevated leverage in energy sector
Debt/Equity of 0.96 is material for an integrated oil company exposed to commodity price swings. FCF of $12.2T appears data error; verify actual free cash flow generation.
moderado
Score inflation and model gap
Quality score remains weak at 50/100, suggesting recent gains driven by valuation and momentum rather than fundamental strengthening.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 11 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue surged 35.5% year over year, showing strong near-term momentum from higher oil prices and production.
Stock trades at 9.2x trailing earnings with a 3.8% dividend yield, suggesting valuation cushion for patient investors.
Return on equity of 15.9% and free cash flow of COP 12.2T demonstrate the company generates real profits and cash.
Por qué podría decepcionar
Five-year revenue declined 9.1% annually, indicating structural headwinds that one strong year does not reverse.
Debt to equity of 0.96 combined with a 3.6% return on invested capital leaves minimal room for oil price weakness.
Analysts rate zero buys out of eleven and target 15.6% downside, while earnings missed expectations by 75.6%.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
10 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de EC
Precio
17,80 $
Valor razonable de los modelos
23,08 $
Rango de modelos
19,12 $ a 30,80 $
Valor razonable 23,08 $
Precio 17,80 $
El precio está por debajo de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
Crea una cuenta gratuita: 5 fichas de acción completas al mes, sin tarjeta.
Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
+Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
+Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
+Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Rendimiento reciente
1 semana
-0,6 %
1 mes
+6,7 %
3 meses
+11,2 %
6 meses
+29,0 %
YTD
+77,6 %
1 año
+94,5 %
Registros SEC
Historial de recomendaciones, últimos 12 meses
Fecha
Tipo
Nuevo
Anterior
Precio
19 oct 2026, 18:04 CEST
Calificación
Infravalorada
primera publicación
17,90 $
19 oct 2026, 18:04 CEST
Valor razonable
23,08 $
13,67 $
17,90 $
18 oct 2026, 01:52 CEST
Precio objetivo ACCE
19,00 $
15,00 $
17,90 $
7 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
13,67 $
13,50 $
17,25 $
4 oct 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
13,50 $
13,09 $
16,60 $
26 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
13,09 $
13,58 $
16,37 $
21 sept 2026, 00:00 CEST
Precio objetivo ACCE
15,00 $
primera publicación
17,58 $
21 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
13,58 $
13,71 $
17,58 $
19 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
13,71 $
19,44 $
17,38 $
12 sept 2026, 00:00 CEST
Valor razonable
19,44 $
19,22 $
18,07 $
Precio
+94,7 % · 1Y
Pregunta lo que quieras sobre EC
Respuestas basadas en los fundamentales de Ecopetrol S.A. American Depositary Shares y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte