Calculado con modelos menos fiables, múltiplos de ventas u objetivos de analistas, así que tómalo como una guía aproximada.
No se usa en las alertas ni las publicaciones.
Valorada como una empresa con pérdidas: Múltiplos de ventas y Consenso de analistas.
Opinión de ACCEDelivery Hero SE (DHER.DE)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
35,50 €
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: 37,31 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Consenso de analistas y Múltiplos de ventas.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
54
sobre 100
Rentabilidad 1 año
+65,6%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Delivery Hero SE en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Delivery Hero runs online food and grocery marketplaces across Asia, the Middle East, Europe and Latin America, with the Talabat, Glovo and Baemin brands among its main platforms, plus its own quick-commerce and dark-store logistics. The structural case rests on scale in local delivery, where a marketplace with dense restaurant and rider networks is hard to replicate and can layer on higher-margin services such as advertising and grocery. Revenue growth of 12.7% is the number to test against that story, and a 23.2% gross margin shows the business keeping a meaningful share of each order after costs of sale. The stock is harder to call on earnings: operating margin is still slightly negative at -2.1%, return on equity is -37.8%, and the forward P/E of 48.7 prices in a clear path to profitability that the current figures have not yet demonstrated. The deeper look should focus on whether operating margin turns durably positive as the business mix shifts toward higher-margin revenue, and on how much of the growth comes from scale versus promotional spend.
⚠ Alertas para el inversor · 4 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Negative free cash flow
Free cash flow is $-260.3M and operating margin is -2.1%, so the business is not yet generating cash to fund its growth. Growth alone does not cover this.
alto
Leverage against negative equity returns
Debt/equity of 2.82 with ROE at -37.8% means borrowed money is amplifying losses. Any slowdown in revenue growth from +12.7% would leave less room to service debt.
moderado
Earnings growth flattered by low base
Earnings are up 380.0% year on year, but net margin is still -5.2%, so the jump reflects recovery from a loss-making base rather than sustained profitability.
moderado
Rich forward valuation
Forward P/E of 66.7 and EV/EBITDA of 36.2 at a price of 37,31 € leave little margin for error if growth or margins disappoint.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 12.7% year over year, and the company has compounded revenue at 41.6% a year over five years.
Analysts' mean price target of EUR 38.62 sits 2.0% above the current share price.
The share price of 37,31 € is a low figure in absolute terms, which may appeal to investors looking for a lower entry point.
Por qué podría decepcionar
Free cash flow over the last twelve months was negative at -EUR 260M, and the free cash flow yield is -2.3%.
Net margin of -5.2% and return on equity of -37.8% show the business is not yet earning profits for shareholders.
Debt to equity of 2.82 is high, and the share count rose 5.1% last year, diluting existing holders.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
25 mar 2027
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Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de DHER.DE
Precio
37,31 €
Valor razonable de los modelosConfianza: baja
unos 35,69 €
Modelo
Valor razonable
Potencial
Consenso de analistas
Múltiplos de ventas
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.