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CCU

Compania Cervecerias Unidas S.A. Common Stock (CCU): valor razonable

Consumer Defensive · Beverages - Brewers · NYSE · United States
10,43 $-2,16 %
Capitalización 2025 M$Próximos resultados 2026-11-05Actualizado 20 oct 2026
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Nuestro veredicto
Cerca de nuestro valor razonable
Precio
10,43 $
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
10,11 $
Rango de modelos
5,72 $ a 12,95 $
Valor razonable 10,11 $
Precio 10,43 $
5 modelos encajan con Compania Cervecerias Unidas S.A. Common Stock y no coinciden: 2 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Bronce49
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCECompania Cervecerias Unidas S.A. Common Stock (CCU)
Valor razonable (5 modelos)
10,11 $
Precio objetivo ACCE
10,90 $
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 20 oct 2026, 16:04 CEST; antes 6,47 $ desde el 7 oct 2026, 00:00 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 11 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 20 oct 2026, 16:04 CEST.
Precio utilizado: 10,43 $ al cierre del 23 oct 2026, 22:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Metodología completa
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
3,1 % por encima
-3,0% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
44
sobre 100
Analistas
0 % compra
7 analistas
PER
17,5x
estimado 10,9x
Rentabilidad 1 año
-17,3%
Rentabilidad por dividendo
3,27%

Compania Cervecerias Unidas S.A. Common Stock en cuatro preguntas

Respuestas claras, el detalle más abajo
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ResumenAsk ACCEValoraciónCalidadAnalistasSmart moneyCompararNoticias e historial

Resumen

Tesis ACCE

Compania Cervecerias Unidas makes Cristal, Escudo and Heineken-licensed beer in Chile, Argentina and Uruguay, alongside Chilean wine (Concha y Toro) and soft drinks and water, and it is the dominant brewer in its home market. The moat is distribution and brand scale in a small, concentrated market, though the company's ROE of 7.9% shows that scale is not translating into strong returns on equity. Revenue growth of 4.8% is respectable for a mature beverage business, and a forward P/E of 10.9 against a trailing 17.5 implies the market expects earnings to recover. The zero operating margin in the data is a number to verify before anything else, since it conflicts with a 45% gross margin and needs explaining (one-off charges, a reporting quirk or genuine cost pressure). The score of 46/100 and the absence of index membership suggest the screen is not yet convinced, so the case rests on whether the earnings rebound is real.

Asistido por IA·Cómo uso la IARedactada el 18 oct 2026
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
  • moderado
    Earnings falling despite revenue growth
    Revenue grew 4.8% YoY, but earnings fell 6.8% and net margin is only 3.5%. Profit is not keeping pace with sales.
  • moderado
    Operating margin reported at zero
    Operating margin is shown as 0.0% against a 45.0% gross margin, which points to heavy operating costs. Verify this figure before relying on it.

Notas de análisis IA

Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 14 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
  • Free cash flow over the last 12 months reached CLP 91.9B, giving the company real cash generation to support its operations.
  • Revenue grew 4.8% year over year, and the company has averaged 8.3% annual growth over five years.
  • The forward P/E of 13.7x is below the trailing 17.5x, and the dividend yield stands at 3.2%.
Por qué podría decepcionar
  • Analysts are unenthusiastic, with none of the 7 covering them rating the stock Buy or Strong Buy.
  • The latest quarter missed badly, with earnings per share of -0.12 against 0.08 expected, a 250.0% shortfall.
  • Returns are thin, with return on equity at 7.9% and return on invested capital at 3.3%, while debt to equity sits at 0.90.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.

Próximos resultados

5 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle

Explícame esta acción

Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.

PRO

Ask ACCE

Valoración

INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de CCU
Precio
10,43 $
Valor razonable de los modelos
10,11 $
Rango de modelos
5,72 $ a 12,95 $
Valor razonable 10,11 $
Precio 10,43 $
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.

Calidad

INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR

La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.

  • +Una explicación sencilla bajo cada puntuación
  • +Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
  • +Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una

Analistas

Consenso de Wall Street

Bajista0 % compra · 7 analistas que cubren
● Compra fuerte 0● Compra 0● Mantener 3● Venta 2● Venta fuerte 2
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR

La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.

  • +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
  • +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
  • +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado

Smart money

PRO

En una línea

Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.

Directivos de la empresa
Sin operaciones declaradas
Últimos 90 días
Congreso
Sin operaciones declaradas
Últimos 180 días
Retraso medio
Sin operaciones declaradas
De la operación a su publicación
¿Baten los políticos al mercado? Nuestro backtest →
Seguimiento del smart money FUNCIÓN PRO

Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.

  • +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
  • +Cada operación de directivos y del Congreso, con su retraso de publicación
  • +Registros 13D activistas activos y principales tenedores

Comparar

Posición frente a los comparables

Noticias e historial

Rendimiento reciente

1 semana
-4,2 %
1 mes
-6,3 %
3 meses
-8,9 %
6 meses
-8,9 %
YTD
-18,3 %
1 año
-17,3 %

Registros SEC

Historial de recomendaciones, últimos 12 meses

FechaTipoNuevoAnteriorPrecio
20 oct 2026, 16:04 CESTCalificaciónPrecio justoprimera publicación10,93 $
20 oct 2026, 16:04 CESTValor razonable10,11 $6,47 $10,93 $
11 oct 2026, 00:00 CESTPrecio objetivo ACCE10,90 $primera publicación10,91 $
7 oct 2026, 00:00 CESTValor razonable6,47 $6,59 $10,98 $
28 sept 2026, 00:00 CESTValor razonable6,59 $6,46 $11,00 $
16 sept 2026, 00:00 CESTValor razonable6,46 $6,55 $11,50 $
11 sept 2026, 00:00 CESTValor razonable6,55 $6,64 $11,96 $
4 sept 2026, 00:00 CESTValor razonable6,64 $7,31 $11,71 $
19 ago 2026, 00:00 CESTValor razonable7,31 $7,05 $11,69 $
13 ago 2026, 00:00 CESTValor razonable7,05 $7,15 $11,91 $

Este análisis no constituye asesoramiento personalizado en materia de inversión y no tiene en cuenta su situación, sus objetivos ni su tolerancia al riesgo. ACCE Investments no es una empresa de servicios de inversión autorizada.

Invertir en acciones conlleva riesgo de pérdida del capital. El valor de una inversión puede bajar tanto como subir.

Este valor cotiza en USD. Las variaciones del tipo de cambio pueden aumentar o reducir el resultado en su moneda.

Horizonte de la valoración: 12 meses desde la fecha de publicación.

Conflictos de interés. ACCE Investments es operada por Adrien Chantreuil, que puede mantener posiciones personales en los valores analizados. Las posiciones se declaran en cada valor. ACCE no recibe remuneración de las empresas analizadas ni de ningún intermediario por este análisis.

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Datos clave

Crecimiento28Valor75Calidad46Momentum25Total44
Valoración
PER actual
17.5x
PER estimado
10.9x
PEG
no data
P/B
1.40x
VE / Ingresos
1.0x
Valor contable/acc.
CLP 4007,12
Valor de empresa
3048 M$
Rentabilidad
ROE
7,9 %
Rentabilidad del FCF
4,56 %
ROIC
3,3 %
Salud y riesgo
Deuda / patrimonio
0.90
Rentabilidad por dividendo
3,27 %
Beta
0.26

Para inversores en España

Cuenta a usarCuenta de valores / bróker
Dividendo antes de impuestos3,27 %
Tras el impuesto de EE. UU., con W-8BEN (15 %)2,78 %
Sin W-8BEN (30 %)2,29 %
En España el dividendo tributa en tu declaración de la renta (base del ahorro), con una deducción por el impuesto extranjero hasta el tipo del convenio.
Se muestra porque navegas en español. No es asesoramiento fiscal.

Precio

-15,8 % · 1Y

Pregunta lo que quieras sobre CCU

Respuestas basadas en los fundamentales de Compania Cervecerias Unidas S.A. Common Stock y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.

Esta acción Comparable Mediana de comparables más débil → más fuerte
PERmejor que el 80 % de los comparables
mín. 13.3x17.5xmáx. 91.9x
ROEmejor que el 80 % de los comparables
mín. -9%8%máx. 26%
Rent. div.mejor que el 83 % de los comparables
mín. 0.0%3.3%máx. 3.6%

Comparables

Precios del 23 oct 2026
EmpresaPrecioValor razonablevs valor razonablePERROECalidadPuntuación
CCU Compania Cervecerias Unidas S.A. Common Stock10,43 $10 $3 % por encima17,5x7,9 %4644
SAM Boston Beer Company Inc. (The) Common Stock202,28 $266 $24 % por debajo--8,6 %5239
CCU.SN Compania Cervecerias Unidas SACLP 5185,00--18,8x7,9 %4647
RBREW.CO Royal Unibrew A/Skr 433,80kr 50714 % por debajo13,3x26,2 %7756
UBL.NS United Breweries Limited1142,60 ₹--79,1x-6732
2531.T Takara Holdings Inc.2693,50 ¥--47,3x2,8 %5151
2501.T Sapporo Breweries Limited2014,50 ¥--91,9x2,4 %5555

Comparativa sectorial

Posición de CCU frente a sus comparables del sector en cada métrica.

Calculando percentiles…
20 registros de 33
agosto de 2026
6 ago
6-KHecho relevante (emisor extranjero)Periodo 2026-06-30
Ver en la SEC →
5 ago
6-KHecho relevante (emisor extranjero)Periodo 2026-06-30
Ver en la SEC →
junio de 2026
5 jun
6-KHecho relevante (emisor extranjero)Periodo 2026-06-30
Ver en la SEC →
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