Communication Services · Publishing · XETRA · Germany
6,12 €+0,66 %
Capitalización 80 M€Próximos resultados 2025-07-15Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cerca de nuestro valor razonable
Precio
6,12 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
6,42 €
Rango de modelos
2,34 € a 9,16 €
Valor razonable 6,42 €
Precio 6,12 €
5 modelos encajan con Bastei Lübbe AG y coinciden en parte: 3 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Bronce51
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEBastei Lübbe AG (BST.DE)
Valor razonable (5 modelos)
6,42 €
Precio objetivo ACCE
6,65 €
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 14:04 CEST.
Precio utilizado: 6,12 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
4,7 % por debajo
+4,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
51
sobre 100
PER
13,0x
estimado 9,6x
Rentabilidad 1 año
-31,1%
Rentabilidad por dividendo
4,06%
Bastei Lübbe AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Bastei Lübbe is a German trade publisher whose fiction and non-fiction lists, including its Bastei Entertainment and Lübbe imprints, feed both print and digital e-book channels. Its edge is a deep catalogue of genre titles and a self-publishing platform that lets it add authors without rising editorial cost, which helps explain the 47.0% gross margin. Revenue is growing 7.0% a year, and the stock trades at 12.9 times trailing earnings and 9.6 times forward earnings, a gap that implies the market expects earnings to rise. The thin 3.3% operating margin and 9.3% return on equity mean the upside depends on operating leverage actually showing up in the numbers, which is the main thing to test. At an 80M EUR market cap with no index membership, the name is small and under-followed enough that a deeper look at the margin trajectory is worth the time.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Earnings declining despite revenue growth
Revenue grew 7.0% year over year, yet earnings fell 10.1%, so profit is not keeping pace with sales. Operating margin of 3.3% leaves little room for further squeeze.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 7.0% year over year, ahead of the 5.0% average annual growth over the past five years.
The stock trades at a forward P/E of 10.7x, well below the sector median of 16.5x.
The stock trades 4,7 % below the model fair value of 6,42 €, and the dividend yield is 4.1%.
Por qué podría decepcionar
Free cash flow over the last twelve months was only EUR 9M, a thin cushion for a company earning a 5.2% net margin.
Return on equity of 9.3% is modest, and the diluted share count rose 1.0% last fiscal year.
The price implies only 1.9% yearly cash flow growth over five years, while the DCF uses a 5.1% risk-free rate.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de BST.DE
Precio
6,12 €
Valor razonable de los modelos
6,42 €
Rango de modelos
2,34 € a 9,16 €
Valor razonable 6,42 €
Precio 6,12 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.