Consumer Cyclical · Apparel Manufacturing · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 55,90-1,93 %
Capitalización 1409 M krPróximos resultados 2025-08-15Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 33 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
kr 55,90
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 41,94
Rango de modelos
kr 28,17 a kr 67,90
Valor razonable kr 41,94
Precio kr 55,90
5 modelos encajan con Björn Borg AB (publ) y no coinciden: 0 de 5 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce44
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEBjörn Borg AB (publ) (BORG.ST)
Valor razonable (5 modelos)
kr 41,94
Precio objetivo ACCE
kr 59,00
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 23 oct 2026, 11:04 CEST.
Precio utilizado: kr 55,90 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
33,3 % por encima
-25,0% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
58
sobre 100
PER
14,4x
estimado 13,3x
Rentabilidad 1 año
-12,0%
Rentabilidad por dividendo
5,26%
Björn Borg AB (publ) en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Björn Borg designs and sells men's and women's underwear, athleisure and training apparel under its own brand, with a licensing and wholesale business that puts product through department stores and sporting goods retailers across Europe and beyond. The attraction is a 54% gross margin, which is high for apparel and points to a brand customers still pay up for, combined with a 28.6% ROE on a company carrying little debt relative to its equity. Revenue fell 12.2%, so the current case rests on whether the brand can stabilise sales and rebuild operating margin from 3.7%, where the company has far more room to recover than a higher-margin peer would. At 13.5 times forward earnings the stock is priced for little improvement, which makes the margin trajectory over the next few reporting periods the thing to test before anything else.
⚠ Alertas para el inversor · 4 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Revenue shrinking sharply
Revenue fell 12.2% year over year, against a 5-year CAGR of 8.2%. Earnings growth of 116.2% looks inflated from a low base, not from demand.
moderado
Earnings miss last quarter
Q3 2026 EPS came in 8.1% below expectations. Combined with falling revenue, it raises doubt about the durability of recent profit gains.
moderado
Thin operating margin
Operating margin is 3.7% despite a 54.0% gross margin, so most gross profit is absorbed by costs. Net margin of 9.4% is likely flattered by non-operating items.
moderado
Price well above model fair value
The price of kr 55,90 trades 33,3 % above the model fair value of kr 41,94, and sits 5,3 % below the ACCE price target of kr 59,00.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 24 oct 2026 · cifras de 2026-10-23 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Return on equity of 28.6% and return on invested capital of 16.4% show the business earns strong returns on the money put into it.
The shares trade at 13.3 times forward earnings, below the sector median of 17.8 times, and the dividend yields 5,3 %.
Analysts' mean price target of SEK 67.17 sits 20.2% above the current share price, suggesting the Street sees upside.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 12.2% year over year, a sharp reversal against an average annual growth rate of 8.2% over five years.
The consensus model fair value of kr 41,94 sits 33,3 % below the current price of kr 55,90, and all five models point the same way.
Last twelve months free cash flow of SEK 45M gives a 3.2% yield, below the 5,3 % dividend yield, so the payout depends on cash improving.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de BORG.ST
Precio
kr 55,90
Valor razonable de los modelos
kr 41,94
Rango de modelos
kr 28,17 a kr 67,90
Valor razonable kr 41,94
Precio kr 55,90
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.