Cotiza un 22 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
MXN 36,98
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
MXN 30,36
Rango de modelos
MXN 24,96 a MXN 38,10
Valor razonable MXN 30,36
Precio MXN 36,98
4 modelos encajan con Bolsa Mexicana de Valores y coinciden en parte: 2 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Prima(i)Bronce53
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEBolsa Mexicana de Valores (BOLSAA.MX)
Valor razonable (4 modelos)
MXN 30,36
Precio objetivo ACCE
MXN 41,30
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 11:04 CEST; antes MXN 31,32 desde el 20 oct 2026, 14:06 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 24 oct 2026, 03:20 CEST; antes MXN 41,30 desde el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 20 oct 2026, 14:06 CEST.
Precio utilizado: MXN 36,98 al cierre del 23 oct 2026, 23:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
21,8 % por encima
-17,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
69
sobre 100
PER
12,1x
estimado 11,3x
Rentabilidad 1 año
+6,7%
Rentabilidad por dividendo
5,72%
Bolsa Mexicana de Valores en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Bolsa Mexicana de Valores runs Mexico's main equity exchange and its listing, trading and clearing infrastructure, and it earns fees on each of those activities rather than on any balance sheet risk. The structural case rests on that position: a monopoly-style venue in a market with a thin base of listed companies, which is why its operating margin sits near 49.5% and its return on equity near 23.6%. Revenue growth of 8.2% is modest but comes with very little capital needed to deliver it. At 12.8 times trailing earnings and 11.2 times forward, the stock is priced below what its margins would suggest for a franchise of this kind, though the market's reasons for that discount (Mexican listing activity, peso sensitivity, and limited index inclusion, since it belongs to no major index) are worth testing before assuming it is mispriced. This name is worth a deeper look mainly to judge whether volume and listing growth can sustain the 8% top line, and whether the discount reflects a lasting liquidity problem or just a neglected local name.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Growth decelerating against valuation
Earnings grew 3.1% YoY against 8.2% revenue growth, and the 5y revenue CAGR is only 2.6%. The stock trades 21,8 % above the model fair value of MXN 30,36, so the multiple assumes faster growth than recent results show.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 23 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Net margin of 36.4% and return on equity of 23.6% show the exchange turns a large share of its revenue into profit.
Free cash flow of MXN 1.6B over the last twelve months, against a share price of MXN 36,98, implies a free cash flow yield of 8.2%.
The stock trades at a forward P/E of 10.7x, below the sector median of 11.8x, and the analysts' mean price target sits 19.2% above the share price.
Por qué podría decepcionar
Revenue has grown 8.2% in the latest year but has averaged only 2.6% a year over five years, so the recent pace may not last.
The share price is 21,8 % above the model fair value of MXN 30,36, and the consensus fair value sits 11.8% below the current price.
Latest earnings per share came in at 0.72 against 0.74 expected, a surprise of -2.7%, and the price implies 10.0% yearly cash flow growth for five years.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
9 feb 2027
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de BOLSAA.MX
Precio
MXN 36,98
Valor razonable de los modelos
MXN 30,36
Rango de modelos
MXN 24,96 a MXN 38,10
Valor razonable MXN 30,36
Precio MXN 36,98
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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