Cotiza un 9 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
8,00 €
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
8,75 €
Rango de modelos
7,60 € a 10,13 €
Valor razonable 8,75 €
Precio 8,00 €
2 modelos encajan con Banijay Group N.V. y coinciden: 2 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Cerca del valor razonable(i)Plata61
Valorada como una empresa en crecimiento: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Opinión de ACCEBanijay Group N.V. (BNJ.AS)
Valor razonable (2 modelos)
8,75 €
Precio objetivo ACCE
8,60 €
Calificación
Precio justo
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: 8,00 € al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
8,6 % por debajo
+9,4% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
59
sobre 100
PER
16,3x
estimado 5,9x
Rentabilidad 1 año
-18,8%
Rentabilidad por dividendo
4,34%
Banijay Group N.V. en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Banijay Group makes and distributes unscripted and scripted television, including formats such as Big Brother, Survivor and MasterChef, with production houses and a distribution arm that licenses programming worldwide. Its moat is a deep library of proven formats and a global production footprint that lets it sell the same format into many markets, which tends to protect margins as rights are reused. Reported revenue growth of 27.5% and a 28.5% return on equity show a business that is compounding faster than most of its European media peers. The stock trades at 16.4 times trailing earnings but only 6.0 times forward earnings, a gap that implies the market expects sharp earnings growth or doubts the forecast, and that gap is the first thing to test. An operating margin of 16.8% on a 37.4% gross margin leaves room to judge how much of the forecast depends on production cost discipline.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapsing despite revenue growth
Revenue grew 27.5% YoY but earnings fell 53.3%, so the top-line growth is not reaching the bottom line. Net margin is only 4.0%.
alto
Leverage and insider concentration
Debt/Equity of 25.10 is very high, and insiders hold 97.7% of shares, leaving float and institutional support minimal.
moderado
Forward P/E well below trailing
Forward P/E of 5.1 against a trailing 16.3 implies a steep expected earnings rebound, which is a forecast that may not materialise.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 27.5% year over year, and the five-year average growth rate is 18.1% a year.
Free cash flow over the last 12 months reached EUR 522M, and the stock's free cash flow yield is 15.4%.
The stock trades 8,6 % below the model fair value of 8,75 €, and the analysts' mean price target sits 38.8% above the share price.
Por qué podría decepcionar
Return on invested capital is only 6.0%, and net margin is 4.0%, so growth is not yet turning into strong profits.
Debt to equity stands at 25.10, which leaves the balance sheet heavily reliant on borrowing.
The share price of 8,00 € implies only 2.0% yearly cash flow growth over five years, which signals the market doubts the growth story.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
5 nov 2026
Actualizamos el valor razonable unos 2 días después de los resultados, cuando se presentan las nuevas cifras.Añadir al calendarioGoogle
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de BNJ.AS
Precio
8,00 €
Valor razonable de los modelos
8,75 €
Rango de modelos
7,60 € a 10,13 €
Valor razonable 8,75 €
Precio 8,00 €
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.