BHG Group runs Stockholm-based online retail for beauty, health and personal care through brands such as Lyko and Bygghemma's sister platforms, with the bulk of sales coming from its e-commerce storefronts. Its edge is scale in a niche where repeat purchasing and private-label mix can lift margins, though at a 17.5% gross margin and 3.5% operating margin it is still a thin-margin retailer rather than a platform business. The near-term driver is operating leverage: revenue is growing 10.2% and the forward P/E of 17.8 against a trailing 44.3 implies earnings are expected to recover sharply as the cost base spreads over that volume. The stock is interesting now because the gap between trailing and forward earnings is wide, so the question for a PM is whether margin expansion actually shows up in reported numbers, given the 2.5% ROE says the business has not yet converted growth into returns. This is worth a deeper look on the margin trajectory, not on the headline growth rate.
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
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La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.
Sigue al dinero informado: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y del Congreso, y registros 13D activistas.
| Fecha | Tipo | Nuevo | Anterior | Precio |
|---|---|---|---|---|
| 23 oct 2026, 01:53 CEST | Precio objetivo ACCE | kr 24,00 | primera publicación | kr 21,72 |
| 22 oct 2026, 13:04 CEST | Calificación | Precio justo | primera publicación | kr 20,88 |
| 22 oct 2026, 13:04 CEST | Valor razonable | kr 23,08 | primera publicación | kr 20,88 |
Respuestas basadas en los fundamentales de BHG Group AB (publ) y las valoraciones recientes. Cada cifra indica su fuente y su fecha.
| Empresa | Precio | Valor razonable | vs valor razonable | PER | ROE | Calidad | Puntuación |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| BHG.ST BHG Group AB (publ) | kr 25,00 | kr 23 | 8 % por encima | 51,0x | 2,5 % | 39 | 41 |
| JMIA Jumia Technologies AG American Depositary Shares each representing two Ordinary Shares | 5,70 $ | - | - | - | -216,2 % | 39 | 28 |
| THG.L THG Plc | 0,40 £ | 0 £ | 30 % por encima | - | -10,1 % | 34 | 40 |
| RERE ATRenew Inc. American Depositary Shares (every three of which representing two Class A ordinary shares) | 3,84 $ | 6 $ | 34 % por debajo | 13,7x | 12,4 % | 52 | 64 |
| HEPS D-Market Electronic Services & Trading American Depositary Shares | 2,80 $ | - | - | - | -636,5 % | 30 | 46 |
| LQDT Liquidity Services Inc. Common Stock | 44,85 $ | 23 $ | 93 % por encima | 44,0x | 15,0 % | 72 | 73 |
| RVLV Revolve Group Inc. Class A Common Stock | 22,26 $ | 13 $ | 69 % por encima | 21,8x | 14,3 % | 65 | 60 |
Posición de BHG.ST frente a sus comparables del sector en cada métrica.