Cotiza un 52 % por encima de nuestro valor razonable
Precio
CHF 1155,00
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 762
Rango de modelos
CHF 589 a CHF 962
Valor razonable CHF 762
Precio CHF 1155
4 modelos encajan con Barry Callebaut AG y no coinciden: 1 de 4 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por encima de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran prima(i)Bronce57
Valorada como una empresa madura y rentable: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Número de Graham y Descuento de dividendos.
Opinión de ACCEBarry Callebaut AG (BARN.SW)
Valor razonable (4 modelos)
CHF 762
Precio objetivo ACCE
CHF 1128
Calificación
Sobrevalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio utilizado: CHF 1155 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
51,5 % por encima
-34,0% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
44
sobre 100
PER
26,1x
estimado 21,8x
Rentabilidad 1 año
-3,3%
Rentabilidad por dividendo
2,48%
Barry Callebaut AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Barry Callebaut makes cocoa and chocolate ingredients (cocoa liquor, butter and powder, plus compound coatings and fillings) that it sells mostly on a business-to-business basis to food and confectionery manufacturers, and it is the world's largest cocoa processor by volume. The moat is scale and integration: its grinding footprint and the long supplier relationships that sit behind it are hard to replicate, and that position matters more when cocoa supply is tight. Revenue fell 7.3% in the most recent year, so the near-term case rests on whether the cocoa price cycle turns and on operating leverage returning as volumes recover. Shares trade on a trailing P/E of 26.5 and a forward P/E of 22.1, which implies the market expects earnings to rebuild, but a 4.6% operating margin and 9.4% ROE leave little room for another year of volume decline. This is a name worth a deeper look to test whether the margin recovery is already visible in the order book.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Negative free cash flow
Free cash flow is $-337,483,000 while debt/equity sits at 2.37, so the company is burning cash and leaning on borrowing at CHF 1155,00 per share.
moderado
Revenue declining year on year
Revenue fell 7.3% year on year, against a 16.5% five-year revenue CAGR, so top-line momentum has reversed.
moderado
Thin net margin
Net margin is 1.7% and operating margin 4.6%, leaving little cushion if volumes or input costs move against the company.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-02-28 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Forward P/E of 15.5x is well below the trailing 26.4x, implying earnings are expected to recover.
Revenue grew at an average of +16.5% per year over five years, showing long-run expansion despite the recent slowdown.
A 2.5% dividend yield provides income while investors wait for the business to recover.
Por qué podría decepcionar
Revenue fell 7.3% year over year, reversing the strong multi-year growth trend.
Free cash flow over the last 12 months was negative at -CHF 337M, so the business consumed cash.
Debt to equity of 2.37 means the company relies heavily on borrowed money, adding financial risk.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
4 nov 2026
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de BARN.SW
Precio
CHF 1155,00
Valor razonable de los modelos
CHF 762
Rango de modelos
CHF 589 a CHF 962
Valor razonable CHF 762
Precio CHF 1155
El precio está por encima de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Descuento de dividendos
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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