Cotiza un 14 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
CHF 44,16
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
CHF 51,61
Rango de modelos
CHF 20,30 a CHF 73,59
Valor razonable CHF 51,61
Precio CHF 44,16
3 modelos encajan con Avolta AG y no coinciden: 0 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Descuento(i)Bronce56
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA, Flujo de caja descontado y Número de Graham.
Opinión de ACCEAvolta AG (AVOL.SW)
Valor razonable (3 modelos)
CHF 51,61
Precio objetivo ACCE
CHF 40,40
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 12:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 16:00 CEST.
Precio utilizado: CHF 44,16 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Número de Graham.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
14,4 % por debajo
+16,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
53
sobre 100
PER
31,1x
estimado 11,0x
Rentabilidad 1 año
+6,0%
Rentabilidad por dividendo
2,58%
Avolta AG en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Avolta runs duty-free and travel retail concessions in airports, selling liquor, tobacco, fragrance, confectionery and luxury goods to passengers across Europe, Asia and the Americas. The structural case rests on airport concession contracts that are hard to replicate and on a passenger base that keeps growing with long-haul travel. Revenue fell 2.5% on the latest figures, so the near-term catalyst has to be traffic recovery and margin repair rather than top-line momentum. The 62.5% gross margin against a 6.7% operating margin says most of the cost base sits below gross profit, so modest traffic gains could move earnings disproportionately. A forward P/E of 11.1 against a trailing 31.4 implies the market expects a sharp earnings recovery, and that gap is the thing to test before anything else.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Heavy leverage on thin equity
Debt/Equity of 6.01 means the balance sheet is stretched, and with a net margin of only 1.5% there is little cushion if revenue keeps falling.
moderado
Revenue shrinking year on year
Revenue is down 2.5% YoY, so the strong earnings growth of 31.6% is coming from something other than top-line expansion, which is worth checking.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached CHF 2.4B, showing the business generates substantial cash.
Analysts' mean price target of CHF 51.76 sits 14.2% above the current share price.
The diluted share count fell 2.7% last fiscal year, so each remaining share holds a larger slice of the business.
Por qué podría decepcionar
Revenue shrank 2.5% year over year, reversing the strong growth of the past five years.
Latest quarterly earnings per share came in 90.4% below expectations, at 0.19 against 1.97 forecast.
Return on invested capital of 1.2% is thin, and debt to equity of 6.01 leaves the balance sheet heavily geared.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Próximos resultados
11 mar 2027
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Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de AVOL.SW
Precio
CHF 44,16
Valor razonable de los modelos
CHF 51,61
Rango de modelos
CHF 20,30 a CHF 73,59
Valor razonable CHF 51,61
Precio CHF 44,16
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Número de Graham
Comparación del PER
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Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
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