Capitalización 33.646 M MXNPróximos resultados 2026-10-21Actualizado 23 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 28 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
MXN 15,54
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
MXN 21,55
Rango de modelos
MXN 13,33 a MXN 30,50
Valor razonable MXN 21,55
Precio MXN 15,54
3 modelos encajan con Alpek y no coinciden: 1 de 3 quedan a menos de un 15 % de la media.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Gran descuento(i)Plata79
Valorada como una empresa cíclica: Comparación del PER, Comparación VE/EBITDA y Flujo de caja descontado.
Opinión de ACCEAlpek (ALPEKA.MX)
Valor razonable (3 modelos)
MXN 21,55
Precio objetivo ACCE
MXN 17,70
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 23 oct 2026, 11:04 CEST; antes MXN 22,12 desde el 21 oct 2026, 11:06 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 24 oct 2026, 03:20 CEST; antes MXN 13,85 desde el 17 oct 2026, 00:00 CEST.
Calificación publicada el 21 oct 2026, 11:06 CEST.
Precio utilizado: MXN 15,54 al cierre del 23 oct 2026, 23:00 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
27,9 % por debajo
+38,7% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
67
sobre 100
PER
50,1x
estimado 16,5x
Rentabilidad 1 año
+64,4%
Rentabilidad por dividendo
0,00%
Alpek en cuatro preguntas
Respuestas claras, el detalle más abajo
Con una cuenta gratuita tienes 5 fichas completas de acciones al mes, con acceso a las cuatro respuestas.
Resumen
Tesis ACCE
Alpek is a Monterrey-based petrochemical producer whose main lines are PET resin and polyester fibers, plus expandable polystyrene and engineering plastics, with a large share of its output sold into beverage bottling and packaging. Its edge is scale in PET and polyester feedstock integration in Mexico, which lets it run cost-competitive plants close to US and Latin American customers. The near-term story rests on volume recovery in packaging and a cyclical turn in petrochemical spreads, which should lift the 14.3% revenue growth rate the company is currently posting. The stock trades at 8.4 times trailing earnings but 17.8 times forward, a gap that tells you the market expects earnings to fall before any rebound, so the question is whether spreads normalize as the consensus assumes. A 5.1% return on equity and a 17.1% operating margin against a 10.7% gross margin suggest a thin layer between operating and gross profit that deserves a close look at the cost structure before the thesis is accepted.
⚠ Alertas para el inversor · 3 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Thin net margin
Net margin is +0.5% against a 17.1% operating margin, and P/E sits at 50.1. Reported earnings are being eaten below operating income, so the strong EPS surprise rests on a small base.
alto
Leveraged balance sheet
Debt/Equity is 1.65 with ROE at only +5.1%. Returns on equity are low for the leverage carried, which limits the cushion if the chemicals cycle turns.
moderado
Weak five-year growth
Five-year revenue CAGR is +2.2% against +14.3% in the latest year. The recent acceleration is a single year, not an established trend.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 24 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Free cash flow over the last twelve months reached MXN 5.1B, a yield of 15.2% at the current share price.
Analysts' mean price target of MXN 16.92 sits 8.9% above the share price, and the model fair value is MXN 21,55, 27,9 % above the price.
The latest quarter beat expectations, with earnings per share of 0.97 against 0.30 expected, a surprise of +223.3%.
Por qué podría decepcionar
Net margin is just 0.5% and return on invested capital is negative at -3.8%, so the business is not earning its cost of capital.
Debt to equity of 1.65 leaves a heavily leveraged balance sheet, which offers little room if margins stay thin.
Trailing earnings multiple is 50.1x against a forward multiple of 16.5x, so the forward figure relies on earnings rebounding sharply.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de ALPEKA.MX
Precio
MXN 15,54
Valor razonable de los modelos
MXN 21,55
Rango de modelos
MXN 13,33 a MXN 30,50
Valor razonable MXN 21,55
Precio MXN 15,54
El precio está dentro del rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
Crea una cuenta gratuita: 5 fichas de acción completas al mes, sin tarjeta.
Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.