Communication Services · Advertising Agencies · Nasdaq Stockholm · Sweden
kr 40,10+1,78 %
Capitalización 666 M krPróximos resultados 2025-04-02Actualizado 22 oct 2026
Nuestro veredicto
Cotiza un 22 % por debajo de nuestro valor razonable
Precio
kr 40,10
Valor razonable de los modelosConfianza: buena
kr 51,29
Rango de modelos
kr 43,54 a kr 60,32
Valor razonable kr 51,29
Precio kr 40,10
2 modelos encajan con Adtraction Group AB y no coinciden: 0 de 2 quedan a menos de un 15 % de la media. El precio está por debajo de todos los modelos.
Dos o más de nuestros modelos respaldan este valor.
Descuento(i)Plata68
Valorada como una empresa en crecimiento: Flujo de caja descontado, Comparación del PER y Comparación VE/EBITDA.
Opinión de ACCEAdtraction Group AB (ADTR.ST)
Valor razonable (2 modelos)
kr 51,29
Precio objetivo ACCE
kr 43,00
Calificación
Infravalorada
Horizonte
12 meses
Valor razonable publicado el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio objetivo ACCE publicado el 23 oct 2026, 01:53 CEST.
Calificación publicada el 22 oct 2026, 13:04 CEST.
Precio utilizado: kr 40,10 al cierre del 23 oct 2026, 17:30 CEST.
Modelos: Flujo de caja descontado y Comparación del PER.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Precio vs valor razonable
21,8 % por debajo
+27,9% hasta el valor razonable
Puntuación ACCE
55
sobre 100
Rentabilidad 1 año
+35,0%
Rentabilidad por dividendo
5,58%
Adtraction Group AB en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Adtraction Group is a Swedish performance-marketing platform that connects advertisers with affiliate publishers and runs the commission tracking behind those deals, so it earns a cut of sales it helps generate rather than selling media by the impression. Its edge is a large publisher network and an in-house tracking stack, which makes it a sticky intermediary for brands that want to pay only for results. Revenue grew 19.5% recently, but the business is thin-margined: gross margin is 7.9% and operating margin is -1.7%, so the growth has not yet translated into profit. The case for a closer look rests on whether that top-line momentum can start to widen margins as scale builds, and at a market cap of 654M SEK, with negative ROE of -6.6% and no index membership, the investable question is one of operating leverage rather than valuation.
⚠ Alertas para el inversor · 2 señalesAsistido por IA·Cómo uso la IA
alto
Earnings collapsing year on year
Earnings are down 60.0% YoY while revenue grew 19.5%, so profit is not keeping pace with sales. Net margin is -1.0% and operating margin -1.7%, with ROE at -6.6%.
moderado
Insider-controlled float
Insiders hold 70.4% of shares and institutions only 5.3%, leaving a thin free float that can make the price move sharply on modest trading.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-06-30 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Revenue grew 19.5% year over year, ahead of its 16.8% average annual pace over the past five years.
Free cash flow over the last twelve months was SEK 69M, and the stock's free cash flow yield stands at 10.4%.
Analysts' mean price target of SEK 50.00 sits 26.9% above the current share price of kr 40,10.
Por qué podría decepcionar
The company is still losing money, with a net margin of -1.0% and return on equity of -6.6%.
Return on invested capital of -7.8% shows the business is not yet earning a return on the capital it uses.
The stock trades at a forward P/E of 9.8x, which the market may be pricing for weak earnings rather than growth.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
PRO
Ask ACCE
Valoración
INVESTOR
Dónde caen los modelos de valoración de ADTR.ST
Precio
kr 40,10
Valor razonable de los modelos
kr 51,29
Rango de modelos
kr 43,54 a kr 60,32
Valor razonable kr 51,29
Precio kr 40,10
El precio está por debajo de todo el rango de los modelos.
Modelo
Valor razonable
Potencial
Flujo de caja descontado
Comparación VE/EBITDA
Comparación del PER
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Mira lo que dice cada modelo, sus supuestos, los escenarios malo, normal y bueno, y por qué cambió el valor razonable.
Calidad
INVESTOR
Calidad y convicción FUNCIÓN INVESTOR
La calidad al completo: una explicación bajo cada puntuación, cómo han cambiado las puntuaciones y el desglose de la convicción.
+Una explicación sencilla bajo cada puntuación
+Desglose de la convicción y puntuaciones de crecimiento / valor / calidad / momentum
+Historial de puntuaciones: cómo ha cambiado cada una
Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
La visión de los analistas FUNCIÓN INVESTOR
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
+Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
+Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PRO
En una línea
Las operaciones solo se hacen públicas tras un retraso. Lo mostramos para que sepas qué antigüedad tiene la noticia.