Nos faltan los datos financieros que nuestros modelos necesitan para esta empresa. Aparecerá en cuanto lleguen los datos.
Sin valorar: todavía no hay estados financieros.
Opinión de ACCEJapan Tobacco Inc. (2914.T)
Valor razonable
No disponible
Precio objetivo ACCE
6637 ¥
Calificación
Sin calificación
Horizonte
12 meses
Precio objetivo ACCE publicado el 22 oct 2026, 15:59 CEST.
Precio utilizado: 7539 ¥ al cierre del 23 oct 2026, 08:30 CEST.
Valor razonable: media de los modelos de valoración aplicables (flujo de caja descontado, múltiplos, beneficio residual, descuento de dividendos, rentabilidad para el accionista), cada uno calculado con los últimos estados financieros y el precio indicado. Las columnas de opinión (valor razonable, objetivo, calificación) se muestran separadas de los datos. Metodología completa: acceinvestments.com/es/data/how-we-value-stocks
Conflictos de interés: El autor no tiene posición en este valor. Declaración general
Elaborado por ACCE Investments (acceinvestments.com)
Datos
Puntuación ACCE
80
sobre 100
PER
21,7x
estimado 25,0x
Rentabilidad 1 año
+50,6%
Rentabilidad por dividendo
3,64%
Japan Tobacco Inc. en cuatro preguntas
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Resumen
Tesis ACCE
Japan Tobacco makes combustible cigarettes (Mevius, Winston, Camel), the Ploom heated tobacco system and its consumables, and a pharmaceuticals arm, and it sells these across Japan, Europe and the rest of the world. The moat is in cigarettes: a dominant Japanese franchise with high pricing power, and a 31.7% operating margin and 56.9% gross margin that reflect it. The near-term swing factor is the heated tobacco business, where Ploom consumables are the growth engine and the pace of adoption against the incumbent Philip Morris IQOS platform will decide how much of the 17.0% revenue growth is durable. At 21.7 times trailing earnings and 24.8 times forward, the market is pricing in continued execution rather than a deep discount, so the question for a deeper look is whether heated tobacco margins can offset volume declines in traditional cigarettes.
⚠ Alertas para el inversor · 1 señalAsistido por IA·Cómo uso la IA
moderado
Price above ACCE target
Shares trade 13,6 % above the ACCE price target of 6637,00 ¥, so the stock has run ahead of our last update. Forward P/E of 24.8 sits above trailing 21.7, implying earnings growth is already priced in.
Notas de análisis IA
Asistido por IA·Cómo uso la IAEscrita el 22 oct 2026 · cifras de 2026-10-22 · precios hasta el 23 oct 2026
Por qué podría ir bien
Japan Tobacco generated JPY 258.4B of free cash flow over the last twelve months, a strong cash base for its dividend.
Earnings per share beat expectations by 32.7%, with reported EPS of 132.25 against 99.65 expected.
Revenue grew 17.0% year over year, and the company keeps a net margin of 16.7%.
Por qué podría decepcionar
The shares trade at 24.8x forward earnings, and the stock sits 13,6 % above the ACCE price target of 6637,00 ¥.
Analysts' mean price target of JPY 7312.85 sits 2.2% below the current share price, so the crowd sees limited upside.
Forward EPS sits below trailing EPS, implying earnings may fade after a year of strong growth.
Cada etiqueta muestra la cifra exacta y su origen. Una afirmación sin fuente no se publica.
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
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Valoración
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Precio
7539,00 ¥
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Analistas
Consenso de Wall Street
Aún sin cobertura de analistas.
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La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
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+Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
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