CMG
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
Chipotle assembles and sells burritos, bowls, tacos, and salads through roughly 3,700 company-owned fast-casual restaurants, with no franchisees taking a cut of unit economics. The throughput model - high-volume kitchens with a deliberately narrow menu - generates restaurant-level margins that most QSR operators can't touch, and a 49% ROE with zero franchise royalties tells you the capital efficiency is structural, not cyclical. The next leg of growth runs through international expansion and the continued buildout of Chipotlane drive-through formats, which are demonstrably higher-AUV locations than traditional inline stores. At 25x forward earnings, the market is pricing in a deceleration that may be overdone - 7.4% revenue growth looks soft on the surface, but comp traffic has stabilized after the 2024 input cost noise, and management's 7,000-unit long-term domestic target means the unit count roughly doubles from here. The setup is a quality compounder at a multiple that finally reflects some doubt.
- altoEarnings decline significantEarnings YoY down -17.9% despite 7.4% revenue growth, signaling meaningful margin pressure or cost escalation.
- moderadoOperating margin thinOperating margin at 13.3% for a restaurant chain with 39.6% gross margin implies heavy SG&A/labor costs compressing profitability.
- moderadoValuation premium elevatedP/E 33.4x and EV/EBITDA 22.2x price in strong growth, yet earnings are contracting -17.9% YoY, creating valuation risk.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| YUM | Yum! Brands Inc. | 37.658 M$ | 17.4 | 0,0 % | -1.62 | 1,1 % | - | Comparar |
| CPG.L | Compass Group | 51.145 M$ | 0.3 | 26,9 % | 0.71 | 2,3 % | - | Comparar |
| QSR | Restaurant Brands International Inc. Common Shares | 33.387 M$ | 18.3 | 34,8 % | 3.66 | 3,5 % | - | Comparar |
| QSR.TO | Restaurant Brands International | 33.298 M$ | 18.3 | 34,8 % | 3.66 | 2,5 % | - | Comparar |
| DRI | Darden Restaurants Inc. Common Stock | 23.762 M$ | 20.0 | 53,7 % | 1.07 | 2,9 % | - | Comparar |
| SBUX | Starbucks Corporation Common Stock | 109.246 M$ | 55.4 | 0,0 % | -1.99 | 2,6 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de CMG frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
- PR Newswire•15 sept 2026CHIPOTLE EXPANDS RESTAURANT LEADERSHIP PIPELINE, AIMS TO PLACE AN APPRENTICE IN EVERY RESTAURANT BY THE END OF 2027
- PR Newswire•14 sept 2026CHIPOTLE APPOINTS SABIR SAMI TO ITS BOARD OF DIRECTORS
- GlobeNewswire•9 sept 2026BJ’s Restaurants, Inc. Appoints Christopher W. Brandt and James D. White to its Board of Directors
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