LULU
Analysé par ACCEAperçu
Thèse ACCE
Lululemon designs and sells premium technical apparel-leggings, sports bras, and outerwear-through 700+ company-operated stores and a direct digital channel that collectively generate 40%+ of sales without a wholesale intermediary, protecting both margin and brand equity. That direct model, combined with a loyal "guest" base and community-driven marketing, has historically insulated LULU from the commoditization that eats competitors in the activewear space. The near-term story hinges on international recovery, particularly China, where the brand is still in early penetration relative to North American maturity. The problem is the domestic business: U.S. comparable sales have stalled, product missteps in women's core hurt 2024, and the market has already repriced this from a 40x growth stock to a 9x earnings story-a compression that reflects real execution risk, not just sentiment. At $13B market cap and 32% ROE, the math works if management stabilizes North America and China scales, but this is a show-me situation, not a trust-the-brand situation.
- élevéEarnings collapse YoYEarnings down 35% YoY despite 4.3% revenue growth signals significant cost pressure or one-time charges compressing net income severely.
- élevéSevere revenue deceleration5-year CAGR of 33.9% vs current 4.3% YoY growth represents a dramatic slowdown, suggesting saturation or competitive pressure.
- modéréWeak momentum scoreACCE Momentum score of 17/100 indicates poor price trend; stock down significantly from highs, consistent with $119 vs $138 fair value.
- modéréElevated short interestShort interest at 9.1% reflects meaningful bearish conviction among institutional traders, above typical retail apparel peers.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
Cours
Valorisation
INVESTORSix modèles indépendants convergent vers une juste valeur unique pondérée par la confiance, avec méthodologie complète et hypothèses modifiables.
- +Les six modèles : DCF, comparables PER et VE/EBITDA, Graham, actualisation des dividendes, bénéfice résiduel
- +Fourchettes par scénario, diagramme de sensibilité en tornade et plage de valorisation historique sur 5 ans
- +Atelier DCF modifiable avec scénarios enregistrés
Qualité
INVESTORLe tableau complet de la qualité : détail de la conviction, qualité des résultats, historique des scores et rendements backtestés.
- +Détail du score de conviction et note de qualité des résultats
- +Sous-scores croissance / valeur / qualité / momentum
- +Historique des scores sur 90 jours et backtests par seuil de score
Analystes
Consensus de Wall Street
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
- +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
- +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
- +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PROSuivez les institutions : variations de positions 13F, transactions d'initiés et dépôts 13D activistes.
- +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
- +Transactions d'initiés récentes sur le marché
- +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Pairs algorithmiques (6)
| Symbole | Société | Capi. | P/E | ROE | D/E | Rend. | Qualité | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ATZ.TO | Aritzia Inc. | 10,1 Md$ | 32.2 | 35,9 % | 0.08 | 0,0 % | - | Comparer |
| BURL | Burlington Stores Inc. Common Stock | 14,9 Md$ | 21.5 | 41,4 % | 1.15 | 0,0 % | - | Comparer |
| TRENT.NS | Trent Limited | 15,7 Md$ | 83.3 | 27,1 % | 36.03 | 0,1 % | - | Comparer |
| GAP | Gap Inc. (The) Common Stock | 7,2 Md$ | 6.3 | 33,8 % | 0.56 | 3,3 % | - | Comparer |
| URBN | Urban Outfitters Inc. Common Stock | 6,4 Md$ | 11.9 | 20,9 % | 0.08 | 0,0 % | - | Comparer |
| ANF | Abercrombie & Fitch Company Common Stock | 5,8 Md$ | 12.0 | 40,6 % | 0.17 | 0,0 % | - | Comparer |
Bulletin sectoriel
Le classement de LULU face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
Posez vos questions, fonction Pro
Posez des questions sur cette action en langage courant. Réponses fondées sur les fondamentaux de la société et les valorisations récentes.