CI
Analysé par ACCEAperçu
Thèse ACCE
Cigna runs two distinct businesses - Evernorth, a pharmacy benefit management and specialty drug services platform generating roughly 60% of total revenue, and Cigna Healthcare, a commercial and government health insurance operation - and the market is pricing them as if they're the same broken managed care story. Evernorth's Express Scripts gives Cigna formulary leverage and data scale that pure-play insurers can't replicate, and specialty pharmacy volumes tied to GLP-1 dispensing are running ahead of most estimates. The near-term catalyst is the company's ongoing evaluation of its Medicare Advantage exit, which should sharpen earnings quality and remove the segment that's been the primary drag on sentiment across the entire managed care group. At 8.5x forward earnings against a 16.3% ROE, the market is discounting Evernorth's durable cash generation as if the insurance losses are permanent - they're not. When MA headwinds lap in 2026 and Evernorth's specialty volumes are disaggregated from the noise, the multiple compression that's hit CI harder than peers looks like a misread worth owning.
- graveACCE score collapseScore dropped 27 points in 90 days (91→64), signaling rapid fundamental or sentiment deterioration requiring immediate investigation.
- élevéHeavy insider sellingLast 10 disclosed transactions show $59.11M in sales, zero buys - concentrated distribution at current prices.
- élevéQuarterly revenue decelerationQoQ revenue growth of -5.5% contrasts with +4.6% YoY, suggesting recent business momentum has sharply reversed.
- modéréRazor-thin net marginNet margin of only 2.3% leaves minimal buffer; any cost spike or reimbursement pressure could eliminate profitability quickly.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
Cours
Valorisation
INVESTORSix modèles indépendants convergent vers une juste valeur unique pondérée par la confiance, avec méthodologie complète et hypothèses modifiables.
- +Les six modèles : DCF, comparables PER et VE/EBITDA, Graham, actualisation des dividendes, bénéfice résiduel
- +Fourchettes par scénario, diagramme de sensibilité en tornade et plage de valorisation historique sur 5 ans
- +Atelier DCF modifiable avec scénarios enregistrés
Qualité
INVESTORLe tableau complet de la qualité : détail de la conviction, qualité des résultats, historique des scores et rendements backtestés.
- +Détail du score de conviction et note de qualité des résultats
- +Sous-scores croissance / valeur / qualité / momentum
- +Historique des scores sur 90 jours et backtests par seuil de score
Analystes
Consensus de Wall Street
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
- +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
- +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
- +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PROSuivez les institutions : variations de positions 13F, transactions d'initiés et dépôts 13D activistes.
- +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
- +Transactions d'initiés récentes sur le marché
- +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Pairs algorithmiques (6)
| Symbole | Société | Capi. | P/E | ROE | D/E | Rend. | Qualité | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ELV | Elevance Health Inc. Common Stock | 88,8 Md$ | 18.1 | 11,1 % | 0.73 | 1,7 % | - | Comparer |
| CVS | CVS Health Corporation Common Stock | 112,0 Md$ | 23.1 | 6,2 % | 0.86 | 3,0 % | - | Comparer |
| HUM | Humana Inc. Common Stock | 45,5 Md$ | 35.8 | 6,9 % | 0.70 | 0,9 % | - | Comparer |
| CNC | Centene Corporation Common Stock | 32,1 Md$ | - | -20,4 % | 0.87 | 0,0 % | - | Comparer |
| UNH | UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) | 338,9 Md$ | 24.2 | 14,1 % | 0.83 | 2,4 % | - | Comparer |
| MOH | Molina Healthcare Inc Common Stock | 10,3 Md$ | 1236.3 | -0,2 % | 0.93 | 0,0 % | - | Comparer |
Bulletin sectoriel
Le classement de CI face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
- PR Newswire•16 sept. 2026Is Volunteering Good for Your Health? New Research From The Cigna Group Finds a Strong Connection
- PR Newswire•9 sept. 2026The Cigna Group to Host Investor Day on September 30
- PR Newswire•26 août 2026Cigna Healthcare Connects Medical and Supplemental Benefits To Help People Better Manage Unexpected Health Costs
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