CAT
Analysé par ACCEAperçu
Thèse ACCE
Caterpillar manufactures heavy construction and mining equipment, diesel engines, and industrial gas turbines sold across infrastructure, energy, and resource extraction markets globally. The company's dealer network - 160+ independent dealers operating roughly 2,800 locations worldwide - creates a distribution moat that took decades to build and cannot be replicated quickly by competitors like Komatsu or Volvo CE. The current infrastructure supercycle, driven by the U.S. IIJA's $1.2 trillion in authorized spending plus parallel buildouts across the Middle East and Southeast Asia, is extending equipment replacement cycles and pushing dealer order backlogs well beyond historical norms. At 44.3x trailing earnings the stock looks stretched, but the forward multiple compresses to 29.9x as Services revenue - which now represents roughly 20% of sales and carries significantly higher margins than equipment - continues scaling; management has targeted $28 billion in Services revenue by 2026. ROE of 51.3% reflects genuine capital efficiency, not financial engineering, and that combined with the margin expansion story makes this worth modeling before the next infrastructure spending wave gets fully priced in.
- élevéSevere valuation premiumP/E 47.4 vs cyclical industrial peer norms; ACCE fair value $710 implies ~24% downside from current $931.35.
- élevéHeavy insider sellingLast 10 disclosed transactions: $0 buys vs $40.81M in sales, signaling insiders see limited upside at current levels.
- modéréQoQ revenue decelerationSequential revenue declined -9.0% QoQ despite strong YoY numbers, suggesting potential cyclical peak in demand.
- modéréElevated leverage ratioDebt/Equity of 2.03 is high for a cyclical industrial; vulnerable if construction/mining demand softens in a downturn.
Expliquez-moi cette action
Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
Cours
Valorisation
INVESTORSix modèles indépendants convergent vers une juste valeur unique pondérée par la confiance, avec méthodologie complète et hypothèses modifiables.
- +Les six modèles : DCF, comparables PER et VE/EBITDA, Graham, actualisation des dividendes, bénéfice résiduel
- +Fourchettes par scénario, diagramme de sensibilité en tornade et plage de valorisation historique sur 5 ans
- +Atelier DCF modifiable avec scénarios enregistrés
Qualité
INVESTORLe tableau complet de la qualité : détail de la conviction, qualité des résultats, historique des scores et rendements backtestés.
- +Détail du score de conviction et note de qualité des résultats
- +Sous-scores croissance / valeur / qualité / momentum
- +Historique des scores sur 90 jours et backtests par seuil de score
Analystes
Consensus de Wall Street
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
- +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
- +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
- +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PROSuivez les institutions : variations de positions 13F, transactions d'initiés et dépôts 13D activistes.
- +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
- +Transactions d'initiés récentes sur le marché
- +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Pairs algorithmiques (6)
| Symbole | Société | Capi. | P/E | ROE | D/E | Rend. | Qualité | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DE | Deere & Company Common Stock | 184,4 Md$ | 38.2 | 18,2 % | 2.46 | 1,0 % | - | Comparer |
| VOLV-B.ST | AB Volvo B | 68,7 Md$ | 18.9 | 20,9 % | 1.39 | 2,5 % | - | Comparer |
| PCAR | PACCAR Inc. Common Stock | 61,1 Md$ | 24.7 | 12,8 % | 0.81 | 1,1 % | - | Comparer |
| DTG.DE | Daimler Truck Holding | 37,9 Md$ | 30.0 | 5,1 % | 1.26 | 4,3 % | - | Comparer |
| CNH | CNH Industrial N.V. Common Shares | 21,6 Md$ | 53.8 | 3,9 % | 4.76 | 0,7 % | - | Comparer |
| METSO.HE | Metso Oyj | 16,3 Md$ | 28.7 | 20,0 % | 0.55 | 2,3 % | - | Comparer |
Bulletin sectoriel
Le classement de CAT face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
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