AMGN
Analysé par ACCEAperçu
Thèse ACCE
Amgen develops and manufactures biotechnology medicines focusing on oncology, inflammation, and cardiovascular disease, with blockbuster drugs like Enbrel, Humira biosimilars, and newer oncology treatments driving $26 billion in annual revenue. The company's extensive biosimilar portfolio positions it to capture market share as expensive biologics lose patent protection, while its manufacturing scale creates cost advantages smaller biotech firms cannot match. The December 2023 launch of Lumakras for KRAS-mutated lung cancer represents the first targeted therapy for this previously "undruggable" mutation, addressing a $2 billion market opportunity. Trading at 14x forward earnings despite generating over $8 billion in annual free cash flow, the stock reflects pessimism around Enbrel's biosimilar competition that appears overdone given the company's diversified revenue base. Management's aggressive $5 billion share repurchase program initiated in Q4 2023 signals confidence in the underlying business trajectory.
- élevéExtreme leverage riskDebt/Equity of 6.31 is dangerously elevated, largely from Horizon Therapeutics acquisition, constraining financial flexibility and amplifying downside risk.
- modéréSharp QoQ revenue declineQuarter-over-quarter revenue fell 12.6%, signaling potential near-term demand softness or timing issues despite 5.8% YoY growth.
- modéréEarnings growth decelerationEarnings YoY growth of only 4.4% lags revenue growth of 5.8%, suggesting margin pressure or rising interest costs on heavy debt load.
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Avantages, inconvénients et points de vigilance en langage clair. Fonction Pro.
Cours
Valorisation
INVESTORSix modèles indépendants convergent vers une juste valeur unique pondérée par la confiance, avec méthodologie complète et hypothèses modifiables.
- +Les six modèles : DCF, comparables PER et VE/EBITDA, Graham, actualisation des dividendes, bénéfice résiduel
- +Fourchettes par scénario, diagramme de sensibilité en tornade et plage de valorisation historique sur 5 ans
- +Atelier DCF modifiable avec scénarios enregistrés
Qualité
INVESTORLe tableau complet de la qualité : détail de la conviction, qualité des résultats, historique des scores et rendements backtestés.
- +Détail du score de conviction et note de qualité des résultats
- +Sous-scores croissance / valeur / qualité / momentum
- +Historique des scores sur 90 jours et backtests par seuil de score
Analystes
Consensus de Wall Street
Le tableau complet des analystes : la distribution des objectifs de cours face au cours actuel, les estimations consensuelles prévisionnelles et la comparaison avec les modèles ACCE.
- +Objectif de cours bas / moyen / haut face au cours actuel, avec potentiel implicite
- +Consensus prévisionnel du chiffre d'affaires et du BPA par exercice
- +Les modèles de juste valeur ACCE confrontés au consensus des analystes
Smart money
PROSuivez les institutions : variations de positions 13F, transactions d'initiés et dépôts 13D activistes.
- +Variations trimestrielles des positions institutionnelles
- +Transactions d'initiés récentes sur le marché
- +Dépôts 13D activistes actifs et principaux détenteurs
Comparer
Positionnement face aux pairs
Pairs algorithmiques (6)
| Symbole | Société | Capi. | P/E | ROE | D/E | Rend. | Qualité | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NOVO-B.CO | Novo Nordisk B | 191,2 Md$ | 10.7 | 59,8 % | 0.63 | 4,2 % | - | Comparer |
| NVO | Novo Nordisk A/S Common Stock | 191,0 Md$ | 10.7 | 59,8 % | 0.67 | 4,2 % | - | Comparer |
| GILD | Gilead Sciences Inc. Common Stock | 186,1 Md$ | - | -20,7 % | 1.10 | 2,1 % | - | Comparer |
| AZN | AstraZeneca PLC Ordinary Shares | 257,6 Md$ | 24.9 | 22,0 % | 0.57 | 1,9 % | - | Comparer |
| AZN.L | AstraZeneca | 260,9 Md$ | 25.1 | 22,0 % | 0.57 | 2,6 % | - | Comparer |
| NVS | Novartis AG Common Stock | 266,8 Md$ | 21.2 | 30,3 % | 0.73 | 3,4 % | - | Comparer |
Bulletin sectoriel
Le classement de AMGN face à ses pairs sectoriels sur chaque indicateur.
Actualités et historique
Communiqués mentionnant cette société
- PR Newswire•16 sept. 2026Sjögren's Syndrome Market to Witness Sustained Growth During the Forecast Period (2026-2036) Due to the Development of Targeted Immunotherapies, FcRn Inhibitors, TYK2 Inhibitors, and Cell Therapies | DelveInsight
- PR Newswire•15 sept. 2026Leading Biotech Selects Veeva Vault CRM Globally
- PR Newswire•14 sept. 2026FDA APPROVES REDUCED MONITORING TIME FOR FIRST TWO DOSES OF IMDELLTRA®
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