MU
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
Micron manufactures DRAM and NAND flash memory chips that power everything from smartphones to data centers, controlling roughly 25% of the global memory market. The company benefits from an oligopolistic industry structure where just three players-Samsung, SK Hynix, and Micron-control 95% of DRAM production, creating rational pricing discipline after years of destructive competition. AI workloads are driving unprecedented demand for high-bandwidth memory, with Micron's HBM3E products selling at 3-4x the price of standard DRAM while data center memory content per server doubles every few years. The stock trades at less than 5x forward earnings despite 196% revenue growth as the memory cycle turns, while the company generates a 40% return on equity and maintains 67% operating margins at the cycle peak.
- altoExtreme insider sellingLast 10 disclosed transactions: $120.4M in sales, $0 in buys. No offsetting purchases signals low confidence at current valuation.
- altoLeverage spike with cyclical exposureDebt/Equity 6.33 is elevated for semiconductors. Memory chip cycles are notoriously volatile; high leverage amplifies downside risk in a downturn.
- moderadoValuation disconnect on forward basisForward P/E 5.9 vs trailing P/E 20.9 implies consensus expects 73% earnings decline. Verify sustainability of current run-rate before chasing momentum.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000660.KS | SK hynix | 949.645 M$ | - | 92,7 % | 0.18 | 0,1 % | - | Comparar |
| AMD | Advanced Micro Devices Inc. Common Stock | 913.892 M$ | 142.8 | 10,2 % | 0.05 | 0,0 % | - | Comparar |
| AVGO | Broadcom Inc. Common Stock | 1,71 B$ | 45.7 | 44,3 % | 0.80 | 0,8 % | - | Comparar |
| 2330.TW | Taiwan Semiconductor Manufacturing | 2,00 B$ | 28.7 | 40,0 % | 0.19 | 1,1 % | - | Comparar |
| TSM | Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. | 2,25 B$ | 32.5 | 40,0 % | 0.19 | 0,9 % | - | Comparar |
| INTC | Intel Corporation Common Stock | 574.071 M$ | - | -10,7 % | 0.41 | 0,0 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de MU frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Pregunta lo que quieras, función Pro
Haz preguntas sobre esta acción en lenguaje natural. Las respuestas se basan en los fundamentales de la empresa y en las valoraciones recientes.