LULU
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
Lululemon designs and sells premium technical apparel-leggings, sports bras, and outerwear-through 700+ company-operated stores and a direct digital channel that collectively generate 40%+ of sales without a wholesale intermediary, protecting both margin and brand equity. That direct model, combined with a loyal "guest" base and community-driven marketing, has historically insulated LULU from the commoditization that eats competitors in the activewear space. The near-term story hinges on international recovery, particularly China, where the brand is still in early penetration relative to North American maturity. The problem is the domestic business: U.S. comparable sales have stalled, product missteps in women's core hurt 2024, and the market has already repriced this from a 40x growth stock to a 9x earnings story-a compression that reflects real execution risk, not just sentiment. At $13B market cap and 32% ROE, the math works if management stabilizes North America and China scales, but this is a show-me situation, not a trust-the-brand situation.
- altoEarnings collapse YoYEarnings down 35% YoY despite 4.3% revenue growth signals significant cost pressure or one-time charges compressing net income severely.
- altoSevere revenue deceleration5-year CAGR of 33.9% vs current 4.3% YoY growth represents a dramatic slowdown, suggesting saturation or competitive pressure.
- moderadoWeak momentum scoreACCE Momentum score of 17/100 indicates poor price trend; stock down significantly from highs, consistent with $119 vs $138 fair value.
- moderadoElevated short interestShort interest at 9.1% reflects meaningful bearish conviction among institutional traders, above typical retail apparel peers.
Explícame esta acción
Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ATZ.TO | Aritzia Inc. | 10.056 M$ | 32.2 | 35,9 % | 0.08 | 0,0 % | - | Comparar |
| BURL | Burlington Stores Inc. Common Stock | 14.895 M$ | 21.5 | 41,4 % | 1.15 | 0,0 % | - | Comparar |
| TRENT.NS | Trent Limited | 15.706 M$ | 83.3 | 27,1 % | 36.03 | 0,1 % | - | Comparar |
| GAP | Gap Inc. (The) Common Stock | 7215 M$ | 6.3 | 33,8 % | 0.56 | 3,3 % | - | Comparar |
| URBN | Urban Outfitters Inc. Common Stock | 6425 M$ | 11.9 | 20,9 % | 0.08 | 0,0 % | - | Comparar |
| ANF | Abercrombie & Fitch Company Common Stock | 5761 M$ | 12.0 | 40,6 % | 0.17 | 0,0 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de LULU frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
Pregunta lo que quieras, función Pro
Haz preguntas sobre esta acción en lenguaje natural. Las respuestas se basan en los fundamentales de la empresa y en las valoraciones recientes.