CME
Analizado por ACCEResumen
Tesis ACCE
CME Group runs the world's largest derivatives exchange, clearing futures and options across interest rates, equity indexes, energy, agriculture, and metals - over 3 billion contracts annually. The structural moat here is network liquidity: CME's open interest concentration in rate products like Eurodollars and SOFR futures makes it nearly impossible for a competitor to fragment volume without fragmenting price discovery itself. The Federal Reserve's prolonged higher-rate environment has been a direct revenue accelerant - rate volatility drives hedging demand, and CME's interest rate complex generates roughly 30% of total revenue. At 23.7x forward earnings with a 69.8% operating margin and essentially no cost of goods sold, this is a toll-road business that prints cash at scale; the question is whether rate vol sustains or collapses back to 2020-era suppression. The 14.4% revenue growth suggests the macro backdrop is still working in CME's favor, and the stock hasn't been given a premium multiple despite operating metrics that would embarrass most software companies.
- moderadoHeavy insider net sellingLast 10 transactions show $14.33M sales vs $0.44M buys, a 33:1 sell/buy ratio despite 42% insider ownership.
- moderadoLow momentum scoreACCE Momentum score is 25/100, the weakest component, suggesting near-term price trend is poor relative to peers.
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Ventajas, inconvenientes y puntos a vigilar en lenguaje claro. Función Pro.
Precio
Valoración
INVESTORSeis modelos independientes convergen en un único valor razonable ponderado por la confianza, con metodología completa y supuestos editables.
- +Los seis modelos: DCF, comparables por PER y VE/EBITDA, Graham, descuento de dividendos y beneficio residual
- +Bandas de escenarios, tornado de sensibilidad y el rango de valoración histórica de 5 años
- +Simulador DCF editable con escenarios guardados
Calidad
INVESTORLa calidad al completo: desglose de la convicción, calidad de los beneficios, historial de puntuaciones y rentabilidades simuladas (backtest).
- +Desglose de la puntuación de convicción y nota de calidad de los beneficios
- +Puntuaciones de los componentes crecimiento / valor / calidad / momentum
- +Historial de puntuaciones de 90 días y backtests por umbral de puntuación
Analistas
Consenso de Wall Street
La visión completa de los analistas: la distribución de precios objetivo frente al precio actual, las estimaciones de consenso futuras y cómo se comparan con los modelos propios de ACCE.
- +Precio objetivo bajo / medio / alto frente al precio actual, con potencial implícito
- +Consenso a futuro de ingresos y BPA por ejercicio fiscal
- +Los modelos de valor razonable de ACCE frente al consenso del mercado
Smart money
PROSigue a las instituciones: variaciones de posiciones 13F, operaciones de directivos y registros 13D activistas.
- +Variaciones trimestrales de las posiciones institucionales
- +Operaciones recientes de directivos en el mercado
- +Registros 13D activistas activos y principales tenedores
Comparar
Posición frente a los comparables
Comparables algorítmicos (6)
| Ticker | Empresa | Cap. | P/E | ROE | D/E | Rent. div. | Calidad | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ICE | Intercontinental Exchange Inc. Common Stock | 87.280 M$ | 21.7 | 14,1 % | 0.68 | 1,3 % | - | Comparar |
| SPGI | S&P Global Inc. Common Stock | 119.488 M$ | 24.7 | 14,3 % | 0.42 | 1,0 % | - | Comparar |
| MCO | Moody's Corporation Common Stock | 81.151 M$ | 29.3 | 76,9 % | 1.75 | 0,9 % | - | Comparar |
| 0388.HK | Hong Kong Exchanges and Clearing | 62.516 M$ | 24.8 | 33,6 % | 0.01 | 3,6 % | - | Comparar |
| DB1.DE | Deutsche Boerse | 57.437 M$ | 24.0 | 20,4 % | 0.67 | 1,5 % | - | Comparar |
| LSEG.L | London Stock Exchange Group | 53.107 M$ | 29.7 | 7,7 % | 0.56 | 1,9 % | - | Comparar |
Comparativa sectorial
Posición de CME frente a sus comparables del sector en cada métrica.
Noticias e historial
Comunicados que mencionan a esta empresa
- PR Newswire•15 sept 2026CME Group Expands Credit Ecosystem with Launch of Liquid Leveraged Loan Index Futures
- PR Newswire•14 sept 2026CME Group 100-Ounce Silver Futures Draw Significant Demand in First Weekend of 24/7 Trading
- PR Newswire•14 sept 2026Webull Expands Futures Offering with CME Nano Futures, Bringing Smaller Equity Index Contracts to Retail Investors
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